مدلسازی و شناسایی عوامل مؤثر بر پایداری سود با استفاده از روش فراترکیب

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.

10.22103/jak.2025.23925.4090

چکیده

هدف: یکی از مهم‌‏ترین اطلاعات حسابداری سود و اجزای آن است که بخشی از اطلاعات تصمیم‏‌گیری سرمایه‏‌گذاران است. تغییرات در نحوه گزارش سود در سیر تحول حسابداری نشان می‏‌دهد سود و اجزای آن برای مخاطبان گزارشگری مالی مهم بوده است. یکی از مهم‌‏ترین ویژگی‏‌های سود حسابداری، پایداری آن است که در تصمیم‏‌گیری‏‌های اقتصادی مورد توجه کاربران قرار می‏‌گیرد. پایداری سود شاخصی به شمار می‏‌رود که به سرمایه‌‏گذاران در ارزیابی سودهای آتی و جریان‏‌های نقدی شرکت کمک می‏‌کند. با آگاهی از ماهیت پایداری سود، می‏توان جنبه‌‏های مالی شرکت را که با این رقم مرتبط است، بهتر پیش‌‏بینی کرد. هدف این مطالعه بررسی و شناسایی عوامل مؤثر بر پایداری سود و همچنین ارائه الگویی برای آن است. بنابراین سؤالات پژوهش به این صورت مطرح می‏‌شود: چه عواملی بر پایداری سود تأثیرگذار هستند؟ چه مدلی برای توضیح عوامل مؤثر بر پایداری سود می‌‏توان ارائه کرد؟
 
روش: در این پژوهش در سال 1402 از طریق مصاحبه با 36 نفر از خبرگان و صاحب‏‌نظران از جمله اعضاء هیئت علمی، مدیران حسابرسی و مالی و به‏‌کارگیری تحلیل آنتروپی شانون به منظور بررسی اطلاعات حاصله، عوامل مؤثر بر پایداری سود مشخص شد. همچنین در ادامه پس از جمع‌‏آوری 276 پرسشنامه، تحلیل نهایی از روش معادلات ساختاری انجام شد و مدل نهایی پژوهش طراحی شد.
 
یافته‌ها: در این پژوهش با ارائه مدلی برای پایداری سود، مؤلفه‏‌هایی که بیشترین تأثیر را بر پایداری سود دارند، شناسایی شد. به عنوان مثالی عواملی مانند ویژگی‌‏های عملکرد مالی، ویژگی‏‌های مدیریتی، ویژگی‌‏های حسابرس مستقل و ویژگی‏‌های ساختار شرکت از مهم‌‏ترین عوامل تأثیرگذار بر پایداری سود هستند.
 
نتیجه‌گیری: براساس نتایج این پژوهش به سرمایه‏‌گذاران و مدیران مالی شرکت‌‏ها توصیه می‌‏شود از مدل ارائه شده به منظور شناسایی عوامل مؤثر بر پایداری سود و تلاش در جهت ایجاد سودی پایدار در شرکت، استفاده نمایند.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


براهیمی، سید کاظم ؛ بهرامی‌نسب، علی و کریمی، اسحاق (1397). ارتباطات سیاسی، کیفیت حسابرسی، بحران مالی وهزینه‏های نمایندگی. دانش حسابرسی، 18(73)، 102-79. https://danesh.dmk.ir/article-1-2069-fa.html.
احمدپور، احمد؛ اصابت طبری، عصمت و طالب تبار آهنگر، میثم (1394). رابطه بین کیفیت سود و دوره تصدی مدیرعامل. پژوهش‏های تجربی حسابداری، 5(4)، 14-1. https://jera.alzahra.ac.ir/article_633.html.
اسکو، وحید و توغدری، دنیا (1400). تأثیر کنترل‏های داخلی بر پایداری سود در شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین مدیریت و حسابداری، 5(19)، 419-433. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/1121.
اعتمادی، حسین و ایمانی برندق، محمد (1386). بررسی رابطه بین کیفیت سود و بازده سهام شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانشور رفتار، 14(26)، 72-61. https://www.magiran.com/p681551.
امری اسرمی، محمد و آقایی، محمدعلی (1400). تأثیر استراتژی تجاری بر رابطه خطی و غیر خطی مسئولیت‏پذیری اجتماعی با میزان و پایداری سود تقسیمی شرکت. پژوهش‏های حسابداری مالی، 13(1)، 109-128. DOI: 10.22108/far.2021.123513.1645.
ایزدی‌نیا، ناصر و نظرزاده، سید یاسر (1388). بررسی ارتباط کیفیت سود و بازده سهام در شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مجله توسعه و سرمایه، 2(1)، 87-110. https://jdc.uk.ac.ir/article_1902.html.
آشتاب، علی و دهقان، بیتا (1402). تأثیر گزارشگری یکپارچه بر کیفیت سود با تأکید بر هزینه‌های نمایندگی. دانش حسابداری مالی، 10(2)، 117-97. DOI: 10.30479/jfak.2023.18981.3104.
بامری، عمران؛ شورورزی، محمد رضا و نوری توپکانلو، زهرا (1402). بررسی و تبیین رابطه بین حسابرسی داخلی و کیفیت سود. فصلنامه تحلیل بازار سرمایه، 3(1)، 49-22. https://journals.iau.ir/article-703677.
بولو، قاسم و حسنی القار، مسعود (1393). ارتباط میان کیفیت سود، عدم تقارن اطلاعاتی و هزینه حقوق صاحبان سهام. مجله دانش حسابداری، 5(17)، 75-49. DOI: 10.22103/jak.2014.724.
بیات، مرتضی؛ زلقی، حسن و میرحسینی، ایرج (1394). بررسی تأثیر پایداری سود بر ارتباط ارزشی اطلاعات حسابداری. بررسی‏های حسابداری و حسابرسی، 22(1)، 58-41. DOI: 10.22059/acctgrev.2015.53667.
پرندین، کاوه؛ مهری، احسان و وقفی، سید حسام (1401). بررسی ارتباط بین کیفیت حسابرسی و پایداری سود در شرکت‏های دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی مدیریت نوین، 8(1)، 60-43. https://journals.iau.ir/article_693942.html.
پورزمانی، زهرا؛ جهانشاد، آزیتا و کاشانی، محمود (1391). پایداری سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با تأکید بر قابلیت اتکای اقلام تعهدی. پژوهش‏های مدیریت، ویژه‌نامه شماره‏های 94 و 95، 66-57. https://www.noormags.ir/view/fa/articlepage/1187611.
تاری‏وردی، یداله و معتمدی، پگاه (1401). تأثیر عدم اطمینان محیطی بر پایداری سود. پژوهش‏های حسابداری مالی و حسابرسی، 14(1)، 49-31. DOI: 10.30495/faar.2022.691685.
تنانی، محسن و محب خواه، محمد (1393). بررسی رابطه بین استراتژی کسب و کار با کیفیت سود و بازده سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار. پژوهش‏های تجربی حسابداری، 4(3)، 105-127. DOI: 10.22051/jera.2015.1886.
ثقفی، علی و صفرزاده، محمدحسین (1390). کیفیت سود و ویژگی‏های هیئت مدیره. دانش حسابرسی، 11(44)، 94-73. https://danesh.dmk.ir/article-1-76-fa.html.
ثقفی، علی و کردستانی، غلامرضا (1383). بررسی و تبیین رابطه بین کیفیت سود و واکنش بازار به تغییرات سود نقدی. بررسی‏های حسابداری و حسابرسی. 11(3)، 72-51. DOI: 20.1001.1.26458020.1383.11.3.1.5.
حسینی، سید رسول و حاجیان‏نژاد، امین (1400). الگوسازی پایداری و برگشت‏پذیری سود حسابداری با استفاده از زنجیره‏های مارکوف. مجله دانش حسابداری، 12(2)، 47-29. DOI: 10.22103/jak.2021.16475.3328.
خدادادی، ولی؛ نیک‏کار، جواد و رشیدی باغی، محسن (1393). تأثیر رقابت بازار محصول بر سیاست تقسیم سود. پژوهش‏های حسابداری مالی و حسابرسی، 6(24)، 52-33. https://www.sid.ir/paper/198055.
خواجوی، شکراله و ناظمی، امین (1384). بررسی ارتباط بین کیفیت سود و بازده سهام با تأکید بر نقش ارقام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 12(2)، 60-37. DOI: 20.1001.1.26458020.1384.12.2.1.0.
دستگیر، محسن و رستگار مجید (1390). بررسی رابطه بین کیفیت سود (پایداری سود)، اندازه اقلام تعهدی و بازده سهام با کیفیت اقلام تعهدی. پژوهش‏های حسابداری مالی، 3(1)، 20-1. DOI: 20.1001.1.23223405.1390.3.1.2.1.
دیانتی دیلمه، زهرا و طیبی، وحید (1390). تأثیر ابعاد اخلاقی مدیران بر کیفیت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه اخلاق در علوم و فناوری، 6(3)، 21-13. https://ethicsjournal.ir/article-1-736-fa.html.
دیانتی دیلمی، زهرا (1403). روش تحقیق کیفی و کمی در حسابداری. چاپ هفتم، عدالت نوین، تهران. https://www.gisoom.com/book/11435208.
رضایی، فرزین و ویسی حصار، ثریا (1398). بررسی پایداری و قیمت‏گذاری سود، اقلام تعهدی و جریان‏های وجوه نقد عملیاتی در شرکت‏ها. دانش حسابداری مالی، 6(1)، 210-187. DOI: 10.30479/jfak.2019.9105.2235.
ریگی، پروانه و ستایش، محمدحسین (1402). بررسی رابطه بین نوسانات جریان نقدی، نوسانات فروش، چرخه عملیاتی و اندازه شرکت با ساختار سرمایه و پایداری سود. فصلنامه حسابداری مالی، 15(58)، 105-91. http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/article-1-2681-fa.html.
سپاسی، سحر و حسن‌زاده، مرتضی (1395). تأثیر بعد اقتصادی مسئولیت اجتماعی شرکت روی پایداری سود. دوفصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، 1(1)، 123-138. https://aapc.khu.ac.ir/article-1-52-fa.html.
سجادی، حسین و بنابی قدیم، رحیم (1401). تأثیر مالکیت دولتی بر رابطه بین رقابت اطلاعاتی و پایداری سود. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 19(75)، 68-41. https://qjma.atu.ac.ir/article_14440.html.
شورورزی، محمدرضا؛ نیکومرام، هاشم؛ مدرس، احمد (1389). استفاده از خصوصیات کیفی مفاهیم نظری گزارشگری مالی در ارزیابی کیفیت سود. آینده‏پژوهی مدیریت، 21(85)، 41-21. https://sanad.iau.ir/Journal/jmfr/Article/786366.
صفرزاده، محمدحسین و واحدیان، رضا (1396). بررسی اثر بحران مالی جهانی بر کیفیت سود. مجله دانش حسابداری، 8(4)، 64-37. DOI: 10.22103/jak.2017.10347.2403 .
عظیمی یانچشمه، مجید (1390). مطالعه و تبیین کیفیت سود با رویکرد ترازنامه‏ای. فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، 8(30)، 126-99. DOI: 20.1001.1.28210166.1389.8.30.5.8.
فرج‏زاده دهکردی، حسن؛ بلالی، حسن و محمدی، عباس (1394). تأثیر قابلیت اتکای اقلام تعهدی بر پایداری سود و قیمت‏گذاری سهام. دانش حسابرسی، 15(60)، 138-115. https://www.sid.ir/paper/511816/fa.
فقه‏کریمی، شهریار؛ اوحدی، فریدون؛ نیکومرام، هاشم و رویایی، رمضانعلی (1403). تأثیر خودشیفتگی مدیران بر کیفیت سود در شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران: آزمون نظریه روانشناسی رفتارگرایی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(49)،308-295. https://www.jmaak.ir/article_22170.html.
قدردان، احسان و حسینی سرچشمه، اکبر (1399). کیفیت کنترل داخلی و پایداری سود. ششمین کنفرانس ملی علوم انسانی و مطالعات مدیریت، تهران. https://civilica.com/doc/1233819.
کاظمی، حسین و طرینی، مصطفی (1390). رابطه تطابق درآمد و هزینه با نوسان‏پذیری و پایداری سود. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 8(29)، 170-155. https://qjma.atu.ac.ir/article_4312.html.
گرد، عزیز؛ حیدریان چالی، رضا و سید جراحی، حمید (1391). رابطه بین برخی سازوکارهای حاکمیت شرکتی و کیفیت سود. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 4(15)، 164-143. https://journals.iau.ir/article_510573.html.
محمدرحیمی، پریسا؛ زنجیردار، مجید؛ صفا، مژگان؛ جهانگیرنیا، حسین (1403). فراتحلیل ویژگی‏های حسابرس و کیفیت سود (با در نظر گرفتن شاخص‏های کیفیت سود). دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(50)، 103-87. https://www.jmaak.ir/article_22266.html?lang=fa.
مرادی، مجید؛ خوشکار، فرزین و سام‏کن، ذکریا (1399). ارتباطات دولتی و پایداری سودآوری شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم‏انداز حسابداری و مدیریت، 3(26)، 91-75. https://www.jamv.ir/article_113355.html.
مهرانی، ساسان؛ مرادی، محمد؛ نخعی، منصور و مطمئن، محسن (1392). نقش ویژگی‏های حسابرس در کیفیت سود. پژوهش‏های حسابداری مالی، 5(2)، 108-93. https://far.ui.ac.ir/article_16980.html.
نوروزعلی، علیرضا و عبدلی، محمدرضا (1400). بررسی ارتباط بین مؤلفه‏های نظام راهبری شرکتی برون سازمانی با شاخص پایداری سود شرکت‏ها. رویکردهای پژوهشی نوین درمدیریت و حسابداری، 5(16)، 62-40. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/787?articlesBySameAuthorPage=2.
نیکومرام، هاشم و پازوکی، پریسا (1394). پاداش مدیریت و پایداری سود. فصلنامه حسابداری مدیریت، 8(24)، 71-61. https://www.sid.ir/paper/198909.
یبلویی خمسلویی، مالک؛ ایزدی‌نیا، ناصر و عرب‏صالحی، مهدی (1397). تأثیر میزان شاخص‌های پایداری افشاء شده بر کیفیت سود. مجله دانش حسابداری، 9(1)، 7-34. https://jak.uk.ac.ir/article_1929_0.html.

References

Abdul Rahman, A.A., Khuong, N. V., Meero, A., Anh, L.H.T., Liem, N.T., Thuy, C.T.M., & Ly, H.T.N. (2022). The impact of corporate social responsibility disclosure and accounting comparability on earnings persistence. Sustainability, 14(5), 2752.‏ https://doi.org/10.3390/su14052752.
Agarwal, A., Aggarwal, S.P., & Gupta, S. (2019). Sustainable earnings: A new eye for emerging finance. Journal of Sustainable Finance & Investment, 9(4), 325-348.‏ https://doi.org/10.1080/20430795.2019.1619338.
Ahmadpor, A., Esabat Tabari, E., & Talebtabar, M. (2015). Earnings quality and CEO tenure. Empirical Research in Accounting, 5(4), 1-14. https://jera.alzahra.ac.ir/article_633.html?lang=en [In Persian].
Amir, E., Einhorn, E., & Kama, I. (2013). Extracting sustainable earnings from profit margins. European Accounting Review, 22(4), 685-718. https://doi.org/10.1080/09638180.2012.749067.
Amri-Asrami, M., & Aghaei, M.A. (2021). The effect of business strategy on the linear and nonlinear relation between corporate social responsibility with the amount and stability of the company's dividend. Financial Accounting Research, 13(1), 109-128. DOI: 10.22108/far.2021.123513.1645 [In Persian].
Ashtab, A., & Dehghan, B. (2023). The effect of integrated reporting on earnings quality with emphasis on agency costs. Financial Accounting Knowledge, 10(2), 97-117. DOI: 10.30479/jfak.2023.18981.3104 [In Persian].
Azimi Yancheshmeh, M. (2010). Studying and explaining the earnings quality with a balance sheet approach. Empirical Studies in Financial Accounting, 8-30, 99-126. DOI: 20.1001.1.28210166.1389.8.30.5.8 [In Persian].
Ball, R., & Shivakumar, L. (2005). Earnings quality in UK private firms: comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 83-128.‏ https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.04.001.
Ball, R., & Watts, R. (1972). Some time– series properties of accounting income. Journal of Finance, 27(3), 663-681. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1972.tb00991.x.
Bameri, I., Shoorvarzi, M.R., & Noori Topkanloo, Z. (2013). Investigating and explaining the relationship between internal auditing and earnings quality. Quarterly Journal of Capital Market Analysis, 3(1), 49-22. https://journals.iau.ir/article-703677 [In Persian].
Bayat, M., Zalaghi, H., & Mirhosseini, I. (2014). A survey of the influence of earning sustainability on value relevance of accounting information. Accounting and Auditing Studies, 22(1), 41-58. DOI: 10.22059/acctgrev.2015.53667 [In Persian].
Beisland, L.A., & Hamberg, M. (2013). Earnings sustainability, economic conditions and the value relevance of accounting information. Scandinavian Journal of Management, 29(3), 314-324.‏ https://doi.org/10.1016/-j.scaman.2013.02.001.
Blue, Gh., & Hasani Alghar, M. (2014). The relationship between earnings quality, information asymmetry and cost of equity. Journal of Accounting Knowledge, 5(17), 49-75. DOI: 10.22103/jak.2014.724 [In Persian].
Boubakri, F. (2012). The relationship between accruals quality, earnings persistence and accruals anomaly in the Canadian context. International Journal of Economics and Finance, 4(6), 51-62.‏ http://dx.doi.org/10.5539/-ijef.v4n6p51.
Choi, Y.Y. (2021). Does tax avoidance induce earnings persistence? An empirical study in Korea. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(6), 759-767. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no6.0759.
Coelho, A.C., Aguiar, A.B.D., & Lopes, A.B. (2011). Relationship between abnormal earnings persistence, industry structure, and market share in Brazilian public firms. BAR-Brazilian Administration Review, 8, 48-67.‏ https://doi.org/10.1590/S1807-76922011000100005.
Dastgir, M., & Rastegar M. (2010). Examining the relationship between earnings quality (earnings sustainability), the size of accruals and stock returns with the quality of accruals. Financial Accounting Research, 3(1), 1-20. DOI: 20.1001.1.23223405.1390.3.1.2.1 [In Persian].
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 344-401. https://doi.org/10.1016.
Dechow, P.M. (1994) Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics, 18(1), 3-42. https://doi.org/10.1016.
Dechow, P.M., & Ge, W. (2006). The persistence of earnings and cash flows and the role of special items: Implications for the accrual anomaly. Review of Accounting Studies, 11, 253-296.‏ https://doi.org/10.1007.
‏Dianati Dilami, Z. (2024). Qualitative and quantitative research methods in accounting. 7th edition, Adalat Navin, Tehran. https://www.gisoom.com/book/11435208 [In Persian].
Dianati, Z., & Tayebi, V. (2011). The effect of managers ethical orientation on earnings quality of the firms listed at the Tehran Stock Exchange. Ethics in Science and Technology, 6(3), 13-21. https://ethicsjournal.ir/article-1-736-fa.html [In Persian].
Do, N.H., & Pham, N.V.T. (2020). The Influence of Sustainable Earnings on Stock Price: Evidence from Publicly Listed Vietnamese Business Enterprises. Asian Academy of Management Journal of Accounting & Finance, 16(2), 101-121. https://doi.org/10.21315/aamjaf2020.16.2.5.
Ebrahimi, S.K., Bahrami-Nasab, A., & Karimi, I. (2018). Political communications, audit quality, financial crisis and agency costs. Audit Science, 18(73), 79-102. https://danesh.dmk.ir/article-1-2069-fa.html [In Persian].
Etemadi, H., & Imani Barandagh, M. (2016). Investing the relationship between profit quality and stock returns of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Behavior Scholar, 14(26), 61-72. https://www.magiran.com/p681551 [In Persian].
Eyvazi, A., Sepasi, S., & Etemadi, H. (2025). Investigating sustainable earnings extraction from profit margin. International Journal of Finance & Managerial Accounting, 10(37), 193-208.‏ 10.30495/ijfma.2024.73802.2028.
Faghekarimi, S., Ohadi, F., Nikoomaram, H., & Royaye, R. (2024). The effect of managers' narcissism on earnings quality in companies listed on the Tehran Stock Exchange, Behavior Psychology Theory Test. Journal of Management Accounting and Auditing Knowledge, 13(49), 295-308. https://www.jmaak.ir/article_22170.html?lang=en [In Persian].
Farajzadeh Dehkordi, H., Balali, H., & Mohammadi, A. (2014). The effect of the reliability of accruals on the earnings stability and stock pricing. Audit Knowledge, 15(60), 115-138. https://www.sid.ir/paper/511816/fa [In Persian].
Francis, J., LaFond, R., Olsson, P.M., & Schipper, K. (2004). Costs of equity and earnings attributes. The Accounting Review, 79(4), 967-1010. https://doi.org/10.2308/accr.2004.79.4.967.
Ge, W. (2006). Off-balance-sheet activities, earnings persistence and stock prices: Evidence from operating leases. University of Michigan.‏ https://hdl.handle.net/2027.42/126029.
‏Ghadrdan, E., & Hosseini Sarcheshme, A. (2019). Internal control quality and earnings stability. The 6th National Conference of Human Sciences and Management Studies, Tehran. https://civilica.com/doc/1233819 [In Persian].
Gord, A., Heydarian Chali, R., & Seyyed Jarahi, H., (2012). The relationship between earing quality and some aspects of corporate governance. The Financial Accounting and Auditing Research, 4(15), 143-164. https://journals.iau.ir/article_510573.html [In Persian].
Hamzah, D., Jao, R., & Laba, A.R. (2020). Investor decision in estimating the effect of earning persistence, financial leverage, foreign ownership toward company reputation and company value. International Journal of Financial Research, 11(4), 453-461.‏ DOI: 10.5430/ijfr.v11n4p453.
‏Hee, K.W. (2008). Earnings persistence of restating firms: Should all earnings restatements be treated equally? Ph.D. Dissertation, University of Colorado at Boulder.‏ https://search.proquest.com.
Hosseini, S.R., & Hajiannejad, A. (2019). Modeling stability and reversibility of accounting earnings using Markov chains. Journal of Accounting Knowledge, 12(2), 29-47. DOI: 10.22103/jak.2021.16475.33 [In Persian].
Izadinia, N., & Nazarzade, S.Y. (2009). Investigating the relationship between earning quality and stock rate of return: Listed companies in Tehran Stock Exchange. Journal of Development and Capital, 2(1), 87-110. DOI: 10.22103/jdc.2009.1902 [In Persian].
Jia, J., & Li, Z. (2022). Corporate sustainability, earnings persistence and the association between earnings and future cash flows. Accounting & Finance, 62(1), 299-336.‏ https://doi.org/10.1111/acfi.12791.
Kazemi, H., & Toreini, M. (2010). Relation between matching of revenues and expenses with earnings volatility and earnings persistence. Empirical Studies in Financial Accounting, 8(29), 155-170. https://qjma.atu.ac.ir [In Persian].
Khajavi, S., & Nazemi, A. (2004). Investigating the relationship between earnings quality and stock returns with emphasis on the role of accrual figures in Tehran Stock Exchange. Accounting and Auditing Reviews, 12(2), 37-60, DOI: 20.1001.1.26458020.1384.12.2.1.0 [In Persian].
Khodadadi, V., Nikkar, J., & Rashidi, M. (2014). The effect of product market competition on dividend policy. The financial accounting and auditing research, 6(24), 33-52. https://www.sid.ir/paper/198055 [In Persian].
Khuong, N.V., Rahman, A.A.A., Meero, A., Anh, L.H.T., Liem, N.T., Thuy, C.T.M., & Ly, H.T.N. (2022). The impact of corporate social responsibility disclosure and accounting comparability on earnings persistence. Sustainability, 14(5), 1-14. https://doi.org/10.3390/su14052752.
Kormendi, R., & Lipe, R. (1987). Earnings innovations, earnings persistence, and stock returns. The Journal of Business, 60(3), 323-345. https://www.jstor.org/stable/2352874.
Lafond, R., Francis, J., Olsson, P.M., & Schipper, K. (2004). Costs of equity and earnings attributes. The Accounting Review, 79(4), 967-1010. https://doi.org/10.2308/accr.2004.79.4.967.
Lambert, T.A., Jones, K.L., Brazel, J.F., & Showalter, D.S. (2017). Audit time pressure and earnings quality: An examination of accelerated filings. Accounting, Organizations and Society, 58, 50-66.‏ http://dx.doi.org/10.1016.
Lasrya, E., Chandra, T., & Panjaitan, H.P. (2021). Determinants of earnings persistence with capital structure as intervening variable of manufacturing companies listed on Indonesia stock exchange period 2015-2019. Journal of Applied Business and Technology, 2(2), 98-108.‏ https://doi.org/10.35145/jabt.v2i2.66.
‏Lennox, C., Wu, X., & Zhang, T. (2016). The effect of audit adjustments on earnings quality: Evidence from China. Journal of Accounting and Economics, 61(2-3), 545-562. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2015.08.003.
‏Li, V. (2019). The effect of real earnings management on the persistence and informativeness of earnings. The British Accounting Review, 51(4), 402-423. https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.02.005.
Mehrani, S., Moradi, M., Nakhaei, M., & Motmaen, M. (2013). The role of auditor characteristics in earnings quality. Financial Accounting Research, 5(2), 93-108. https://far.ui.ac.ir/article_16980.html [In Persian].
Mohammad Rahimi, P., Zanjirdar, M., Safa, M., & Jahangirnia, H. (2024). Meta-analysis of auditor characteristics and profit quality. Accounting Knowledge and Management Auditing, 13(50), 87-103. https://www.jmaak.ir [In Persian].
Moradi, M., Khoskar, F., & Samkan, Z. (2020). Government relations and profitability stability of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting and Management Vision, 3(26), 75-91. https://www.jamv.ir/article_113355.html?lang=en [In Persian].
Nikumram, H., & Pazuki, P. (2014). Management bonus and earnings sustainability. Management Accounting, 8(24), 61-71. https://www.sid.ir/paper/198909 [In Persian].
Nissim, D. (2021). Earnings quality. Columbia Business School Research Paper Forthcoming, Assessed from https://ssrn. com/abstract, 3794378.‏
Nowruzali, Alireza and Abdoli, Mohammadreza (1400). Investigating the relationship between the components of the external corporate governance system and the sustainability index of companies' profits. Modern Research Approaches in Management and Accounting, 5(16), 62-40. https://majournal.ir [In Persian].
Osku, V., & Toghdari, D. (2017). The effect of internal controls on profit sustainability in companies listed on the Tehran Stock Exchange. New Research Approaches to Management and Accounting, 5(19), 419-433. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/1121 [In Persian].
Parandin, K., Mehri, E., & Waqfi, S.H. (2012). Investigating the relationship between audit quality and profit sustainability in pharmaceutical companies listed on the Tehran Stock Exchange. Modern Management Engineering, 8(1), 43-60. https://journals.iau.ir/article_693942.html [In Persian].
Penman, S.H., & Zhang, X.J. (2002). Modeling sustainable earnings and P/E ratios with financial statemen analysis. SSRN Electronic Journal, 1-57. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.318967.
Pereira, Â., Pereira, C., Gomes, L., & Lima, A. (2023). Do taxes still affect earning persistence? Administrative Sciences, 13(2), 1-13.‏ https://doi.org/10.3390/admsci13020048.
Pernamasari, R. (2018). The effect of accrual earnings, corporate governance, and firm size on earnings persistence of 100 compass index companies listed in 2015-2016. Journal of Economics and Sustainable Development, 9(10), 196-205.‏ https://www.researchgate.net/publication/334801586.
Pourzmani, Z., Jahanshad, A., & Kashani, M. (2012). Profit stability in companies listed on the Tehran Stock Exchange with emphasis on the reliability of accruals. Management Researches, 94&95, 57-66. https://www.noormags.ir/view/fa/articlepage/1187611 [In Persian].
Putra, F. (2021). Environmental performance and earnings persistence: empirical evidence from Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 1073-1081.‏ https://doi.org/10.13106.
Rezaei, F., & VeysiHesar, S. (2018). The examination of the persistence and pricing of earnings, accruals and operating cash flows in companies. Financial Accounting Knowledge, 6(1), 187-210. DOI: 10.30479/jfak.2019.9105.2235 [In Persian].
Richardson, S.A., Sloan, R.G., Soliman, M.T., & Tuna, I. (2005). Accrual reliability, earnings persistence and stock prices. Journal of Accounting and Economics, 39(3), 437-485.‏ https://doi.org/10.1016.
Rigi, P., & Setayesh, M.H. (2024). Investigating the relationship between cash flow volatility, sales volatility, operating cycle and company size with capital structure and earnings persistence. Quarterly Financial Accounting, 15(58), 91-105. http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/article-1-2681-fa.html [In Persian].
‏Robinson, D.T., & Hou, K. (2006). Industry concentration and average stock returns. The Journal of Finance, 61(4), 1927-1956. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2006.00893.
Safarzadeh, M.H., & Vahedian, R. (2018). the effect of global financial crisis on earnings quality. Journal of Accounting Knowledge, 8(4), 37-64. DOI: 10.22103/jak.2017.10347.2403 [In Persian].
Saghafi, A., & Kordestani, G. (2004). Examining and explaining the relationship between earnings quality and market reaction to cash profit changes. Accounting and Auditing Reviews, 11(3), 51-72. DOI: 20.1001.1.26458020.1383.11.3.1.5 [In Persian].
Saghafi, A., & Safarzadeh, M.H. (2011). Earnings quality and board characteristics. Audit Science, 11(44), 73-94. https://danesh.dmk.ir/article-1-76-fa.html [In Persian].
Sajadi, S.H., & Bonabi Ghadim, R. (2022). The effect of government ownership on relationship between information competition and earning persistence. Empirical Studies in Financial Accounting, 19(75), 41-68. DOI: 10.22054/qjma.2022.65345.2340 [In Persian].
Sepasi, S., & Hassanzadeh, M. (2016). The effect of economic dimension of corporate social responsibility on sustainability of earnings. Journal  of Value and Behavioral Accounting, 1(1), 123-138. http://aapc.khu.ac.ir [In Persian].
Shoorvarzi, M.R., Nikomaram, H., & Modarres, A. (2010). Using qualitative characteristics of theoretical concepts of financial reporting in assessing earnings quality. Management Futures, 21(85), 41-21. https://sanad.iau.ir/Journal/jmfr/Article/786366 [In Persian].
Stone, M. (1974) Cross-validatory choice and assessment of statistical predictions. Journal of the Royal Statistical Society, 36, 111-147. https://www.scirp.org/reference/referencespapers?referenceid=1960152.
Tanani, M., & Mohebkhah, M. (2014). The relation of business strategy with earnings quality and stock return in firms listed in Tehran Stock Exchange. Journal of Empirical Research in Accounting, 4(3), 105-127. DOI: 10.22051/jera.2015.1886 [In Persian].
Tariverdi, Y., & Motamedi, P. (2022). The effect of environmental uncertainty on earnings persistence. Financial Accounting and Auditing Researches, 14(53), 31-49. DOI: 10.30495/faar.2022.691685 [In Persian].
Taylor, D.J., Guay, W. R., & Xiao, J. J. (2015). Adapt or perish: Evidence of CEO adaptability to industry shocks. Available at SSRN 2234886. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2234886.
Tenenhaus, M., Amato, S., & Esposite Vinzi, V. (2004). A global goodness-of fit index for PLS structural equation modeling. Proceedings of the XLII SIS Scientific Meeting, 1, 739-742. https://www.researchgate.net.
Van Zijl, T., Houqe, N., Kerr, R., & Monem, R. (2017). Business strategy and earnings quality: A cross-country study. Available at SSRN 3092932.‏ Houqe, Muhammad Nurul and Kerr, Ryan and Monem, Reza M. and van Zijl, Tony, Business Strategy and Earnings Quality: A Cross-Country Study (December 24, 2017). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3092932.
Wetzels, M., Odekerken-Schröder, G., & Van Oppen, C. (2009). Using PLS path modeling for assessing hierarchical construct models: Guidelines and empirical illustration. MIS Quarterly, 33, 177-195. DOI: 10.2307/20650284.
Yaballuei Khamesluei, M., Izadinia, N., & Arabsalehi, M. (2018). Effects of disclosure of the extent of sustainability indicators on earnings quality. Journal of Accounting Knowledge, 9(1), 7-34. DOI: 10.22103/jak.2018.11049.2517 [In Persian].
Yaqoob, F., Mohammed, I., & Hassan, W. (2020). Harmonize the pillars of corporate governance to achieve sustainability through earning quality In Iraqi banks Listed in the Iraq Stock Exchange. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 14(10), 874-898.‏ https://www.researchgate.net/publication/338535500.
You, C., & Wang, J. (2024). Investor sentiment, financing constraints, and earnings persistence. Emerging Markets Finance and Trade, 60(6), 1148-1161.‏ https://ideas.repec.org/a/mes/emfitr/v60y2024i6p1148-1161.html.