بررسی اثر بحران مالی جهانی بر کیفیت سود

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.

2 کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.

چکیده

در بحران‌های مالی جهانی، مدیران تحت فشار قرار می‌گیرند و برای اتخاذ تصمیم به منظور اجتناب از ورشکستگی با استفاده از اختیاراتی که در زمینة به‌کارگیری استانداردهای حسابداری و استفاده از برآوردها و پیش‌بینی‌ها دارند، اطلاعات مالی خود را برای مخفی نمودن و یا به تعویق انداختن وضعیت درماندگی مالی، دستکاری می‌نمایند. این تحقیق به بررسی یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر کیفیت سود پرداخته است. برای تجزیه و تحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه‌ها از الگوهای رگرسیون چند‌متغیره و داده‌های ترکیبی استفاده شده است. نمونۀ آماری تحقیق را 148 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ زمانی 1385 تا 1394 تشکیل می‌دهد. یافته‌های تحقیق مؤید آن است که بحران مالی جهانی از طریق تأثیر مثبتی که بر برخی از معیارهای ارزیابی کیفیت سود از جمله پایداری و هموارسازی سود دارد، موجب بهبود کیفیت سود و از طریق تأثیر منفی که بر برخی دیگر از معیارهای ارزیابی کیفیت سود از جمله محافظه‌کاری حسابداری، ارتباط ارزشی سود، کیفیت اقلام تعهدی و پیش‌بینی پذیری سود دارد، موجب کاهش کیفیت سود می‌شود. همچنین یافته‌های تحقیق مؤید آن است که کیفیت سود در دوره قبل از بحران مالی جهانی، بیشتر از کیفیت سود در دورۀ بحران مالی جهانی است.

کلیدواژه‌ها


ابراهیمی، سیدکاظم؛ جلالی، فاطمه. (1393). بررسی رابطۀ بین درجۀ بحران مالی و میزان مربوط بودن اجزای سود حسابداری. اولین کنفرانس مدیریت و حسابداری با رویکرد ارزش آفرینی.
اسلامی بیدگلی، غلامرضا؛ نیکو مرام، هاشم. (1390). محافظه‌کاری حسابداری و بحران‌های مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 4(9)، 146-125.
جعفری مهر، اسماعیل. (1388). تأثیرات بحران مالی جهانی بر اقتصاد ایران. گزارش اقتصادی، 18(206)، 41-40.
سپاسی، سحر؛ حسن زاده، مرتضی. (1395). تأثیر بعد اقتصادی مسئولیت اجتماعی شرکت روی پایداری سود. دو حسابداری ارزشی و رفتاری، 1(1)، 138-123.
صفرزاده، محمدحسین. (1392). کیفیت سود و معیارهای اندازه‌گیری آن. پژوهش حسابداری، 3(1)، 145-125.
کامیابی، یحیی؛ ملکیان، اسفندیار. (1391). بررسی تأثیر بحران مالی جهانی بر نسبت‌های نقدینگی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان‌نامۀ کارشناسی ارشد، دانشگاه مازندران.
ولی‌پور، هاشم؛ طالب نیا، قدرت الله. (1392). بررسی تأثیر مدیریت سود بر کیفیت سود شرکت‌های دارای بحران مالی. دانش حسابداری، 4(13)، 103-75.
Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 24(1), 3-37.
Beaver, W., Ryan, S. (2000). Biases and lags in book value and their effects on the ability of the book-to-market ratio to predict book return on equity. Journal of Accounting Research, 38(1), 127–148.
Biddle, G., Ma, M., Song, F. (2011). Accounting conservatism and bankruptcy risk. Working paper, University of Hong Kong.
Choi, J.H., Kim, J.B., Lee, J.J. (2011). Value relevance of discretionary accruals   in the Asian financial crisis of 1997-1998. Journal of Accounting and Public Policy, 30(2), 166-187.
Dechow, P.M., Sloan, R.G., Sweeney, A.P. (1995). Detecting earnings management. Accounting Review, 70(2), 193-225.
Davis-Friday, P.Y., Gordon, E.A. (2005). Relative valuation roles of equity book value, net income, and cash flows during macroeconomic shock: The case of Mexico and 1994 currency crisis. Journal of International Accounting Research, 4(1), 1-21.
Ebrahimi, S.K., Jalali, F. (2014). Investigating relationship between degree of financial crisis and relevance of the components of accounting profit. The First Management and Accounting Conference with Value-Creating Approach. [In Persian].
Iatridis, G., Dimitras, A.I. (2013). Financial crisis and accounting quality: Evidence from five European countries. Advances in Accounting, Incorporating Advances in International Accounting, 29, 154-160.
Islami Bidgoli, G.R., Nikumaram, H. (2011). Accounting conservatism and financial crisis: Evidence from Iran. Journal of Financial Knowledge of Securities, 4(9), 125-146 [In Persian].
Jafarimehr, E. (2009). Impact of global financial crisis on the Iranian economy. Journal of Economic Reports, 18(206), 40-41 [In Persian].
Jungeun, C., Jaimin, G., Jaehong, L. (2012). Chaebol firms’ real and accrual-based earnings management in the pre and post-Asian financial crisis periods. Journal of Moderation Accounting, 8(7), 915-931.
Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228.
Francis, J., Olsson, P., Schipper, K. (2004). Earnings quality. Foundations and Trends in Accounting, 1(4), 259-340.
Francis, B., Hasan, I., Wu, Q. (2013). The benefits of conservative accounting to shareholders: evidence from the financial crisis. Accounting Horizons, 27(2), 319-346.
García Lara, J., García Osma, B., Penalva, F. (2009). Accounting conservatism and corporate governance. Review of Accounting Studies, 14(1), 161-201.
Givoly, D., Hayn, C. (2000). The changing time-series properties of earnings, cash flows and accruals: Has financial reporting become more conservative? Journal of Accounting and Economics, 29(3), 287-320.
Graham, R., King, R., Bailes, J. (2000). The value relevance of accounting information during a financial crisis: Thailand and the 1997 decline in the value of the Baht. Journal of International Financial Management, 11(2), 84-107.
Habib, A., Bhuiyan, M.B.U., Islam, A. (2013). Financial distress, earnings management and market pricing of accruals during the global financial crisis. Managerial Finance, 39(2), 155-180.
Leuz, C., Nanda, D., Wysocki, P.D. (2003). Earnings management and investor protection: An international comparison. Journal of Financial Economics, 69(3), 505-527.
Li, Q., Wang, H., Rong, X. (2013). Firm earnings persistence over the business cycle: Evidence from listed companies in China. Accounting and Finance Review, 15(4), 166-203.
Luisa Costa, A.C., Elisio, B. (2016). The impact of financial crisis on earnings management: Evidence From Eu 25. Working Paper, 578, 870-8541.
Lu, C.W. (2012). Earnings quality, risk-taking and firm value: Evidence from Taiwan. International Proceedings of Economics Development & Research, 50, 119-123.
Kamyabi, Y., Malekian, E. (2012). Investigating effect of global financial crisis on liquidity ratios: Evidence from Iran, M.A. Thesis, Mazandran University [In Persian].
Kormedi, R., Lipe, R. (1987). Earnings innovations, earnings persistence and stock returns. Journal of Business, 60(3), 323-345.
Kousenidis, D.V., Ladas, A.C., Negakis, C.I. (2013). The effects of the European debt crisis on earnings quality. International Review of Financial Analysis, 30, 351-362.
Ohlson, J.A. (1995). Earnings, book value, and dividends in equity valuation. Contemporary Accounting Research, 11(2), 661-687.
Persakis, A., Iatridis, G.E. (2016). Audit quality, investor protection and earnings management during the financial crisis of 2008: An international perspective. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. 41, 73-101
Persakis, A., Iatridis, G.E. (2015). Earnings quality under global financial crisis:   A global empirical investigation. Journal of Multinational Financial Management, 30, 1-35.
Safarzadeh, M.H. (2013). Earning quality and its measurement criteria. Journal of Accounting Research, 3(1), 125-145 [In Persian].
Sepasi, S., Hassanzadeh, M. (2016). Impact of corporate social responsibility on                the economic stability. Journal of Value and Behavioural Accounting, 1(1), 123-138 [In Persian].
Schipper, K., Vincent, L. (2003). Earnings quality. Accounting Horizons, 17 (supplement), 97-110.
Vali Pour, H., Talebnia, G.A. (2014). Effect of profit management on earnings quality of companies with financial crisis. Journal of Accounting Knowledge, 4(13), 75-150 [In Persian].
Vichitsarawong, T., Eng, L.L., Meek, G. (2010). The impact of the Asian financial crisis on conservatism and timeliness of earnings: Evidence from HongKong, Malaysia, Singapore and Thailand. Journal of International Financial Management. 21(1), 32-61.
Vladu, A.B. (2013). Smoothing behaviour of firms in times of crisis: Empirical evidence from the Spanish economic environment. Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 15(2), 473-480.
Wanrganegara, D.L., Vionita, V. (2010). The effects of the Asian financial crisis on accounting conservatism in Indonesia. Journal Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, 6(1), 69-88.