ارزیابی کارایی الگوهای پیش بینی بحران مالی برای شرکتهای ایرانی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسنده

استادیار دانشگاه الزهرا

چکیده

پیش بینی تداوم فعالیت واحدهای اقتصادی و دوره‌های آتی، یکی از عناصر مهم در تصمیم گیری برای سرمایه‌گذاری است. یکی از روش‌های پیش بینی تداوم فعالیت شرکت‌ها، استفاده از الگوهای پیش بینی بحران مالی است. این پژوهش به بررسی کارایی الگوهای پیش بینی بحران مالی در محیط اقتصادی ایران پرداخته است. با مطالعۀ ادبیات تحقیق، شش فرضیه در دو گروه تدوین شد. نمونه‌های آماری تحقیق شامل 30 شرکت موفق و 30 شرکت ناموفق است که از بین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شد.
فرضیه‌های گروه اول با استفاده از روش تجزیه و تحلیل لوجیب آزمون شد. نتایج نشان داد که الگوهای پیش‌بینی بحران مالی توانایی پیش بینی تداوم فعالیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را برای یک و دو سال قبل از توقف فعالیت دارند. برای آزمون فرضیه‌های گروه دوم از آزمون معنی دار بودن تفاوت دو ضریب همبستگی استفاده شد. نتایج نشان داد که این الگو‌ها، تفاوت معنی داری در پیش بینی تداوم فعالیت شرکت‌ها دارند.

کلیدواژه‌ها


- احدیان‌پور، پروین، (1385)، پیش‌بینی ورشکستگی با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم تحقیقات.
- سلیمانی امیری، غلامرضا، (1381)، بررسی شاخص‌های پیش‌بینی ورشکستگی در محیط ایران، رساله دکتری، دانشگاه تهران، دانشکده مدیریت.
- کمیته تدوین استاندارهای حسابداری، (1386)، استانداردهای حسابداری، تهران، سازمان حسابرسی، ششم.
- Altman, E. I, (1968), Financial Ratios, Discriminate Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy, Journal of Finance (September), pp. 589-609.
- Beaver, W.,(1966),Financial Ratios as Prediction of Failure, Journal of Accounting Research, Vol. 6 (2), pp.179-192.
- Beynon, M. J. and Peel, M. J. (2001), Variable Precision Rough set Theory and Data Decartelization to Corporate Failure Prediction , Omega International Journal of Management Science, Vol. 29, pp.561-576.
- Cochran, J., Darrat, A. F. and Elkhal, K., (2006), On Bankruptcy of Internet Companies: An Empirical Inquiry, Journal of Business Research, Vol. 59, pp.1193-1200.
- Eielen, A., Pecters, L. and Ranhoof, K. (2004),"Bankruptcy Prediction using Data Envelopment Analysis" European Journal of Operational Research, Vol. 154, PP. 526-532.
- Fulmer, J., Moon, J. James, E., Gavin, T., Erwin, A., and Michael J., (1984), A Bankruptcy Classification Model For Small Firms, Journal of Commercial Bank Lending, pp. 25-37.
- Springate, G. (1978), Predicting the Possibility of Failure in a Canadian Firm. Unpublished M.B.A. Research Project, Simon Fraser University.
- Wu, C.H. Tzeng. G.H., Yeong-Jia G. and Fang W.C.,(2007), A Real-Valued Genetic Algorithm, To Optimize the Parameters of Support Vector Machine for Prediction Bankruptcy, Journal of Expert Systems with Application, Vol. 32, pp. 397-408.
- Zmijewski, M.E. (1984), Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models, Journal of Accounting Research, Vol.24(supplement), pp. 59-82.