بررسی تأثیر محافظه‌کاری حسابداری بر خوانایی گزارشگری مالی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

گروه حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد، دانشگاه الزهراء (س)، تهران، ایران.

چکیده

هدف: محافظه‌کاری حسابداری همانند حاکمیت شرکتی عمل کرده و هزینه‌های نمایندگی را کاهش می‌دهد. محافظه‌کاری شرطی فرآیندهای گزارشگری حسابداری هستند که ارزش دفتری را فقط در شرایط نامطلوب کاهش می‌دهد. هدف از استفاده روش‌های محافظه‌کارانه در حسابداری، انگیزه‌هایی باشد که شرکت در شرایط ابهام به دنبال تحقق آنها است. یکی از شرایط حاصل از پیش بینی‌ها بر اساس اطلاعات موجود، خوانا بودن گزارش‌های مالی افشاء شده است در این پژوهش سعی می‌شود تأثیر محافظه‌کاری (شرطی) بر خوانایی گزارشگری مالی بررسی شود.
 
روش: برای نیل به هدف پژوهش از اطلاعات مالی نمونه 129 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس روش غربال‌گری سیستماتیک و روش رگرسیون چند متغیره استفاده شد. دوره زمانی این پژوهش 1396 تا 1401 است.
 
یافته‌ها: یافته‌ها نشان داد محافظه‌کاری شرطی تأثیر منفی و معناداری بر خوانایی گزارشگری مالی دارد. اگر محافظه‌کاری شرطی بیشتر شود خوانایی گزارش‌های مالی ضعیف‌تر شده و شفافیت و مربوط بودن اطلاعات کاهش می‌یابد.
 
نتیجه‌گیری: شواهد حاکی از آن است که در شرکت‌های ایرانی اعمال رویه‌هایی مانند قاعده اقل بهای تمام شده به عنوان مصادیق محافظه‌کاری شرطی، منجر به خوانایی کمتر گزارش‌های مالی می‌شود. به عبارت دیگر وجود سیستم حسابداری محافظه‌کارانه در شرکت‌های نمونه منجر به کاهش ارائه اطلاعات و همچنین کاهش قابلیت فهم بازار می‌شود.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


احمدی، آمنه و قائمی، محمدحسین (1397). مدیریت سود واقعی و خوانایی گزارشگری مالی. پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی، 7(2)، 45-72. https://www.arfr.ir/article_85300.html
آشتاب، علی و احمدی، آمنه (1399). رابطه خوانایی گزارش‌های مالی و نقدشوندگی سهام. دانش حسابداری مالی، 7(3)، 167-194. https://jfak.journals.ikiu.ac.ir/article_2218.html
امامی ده‌چشمه، سعید؛ خدادادی، ولی؛ نصیری، سعید و بصیرت، مهدی (1402). بررسی تأثیر اخبار بد بر انگیزه‌های محافظه‌کاری در حسابداری. مجله دانش حسابداری، 4(3)، 39-57. https://jak.uk.ac.ir/article_3551.html
باقری ازغندی، ابوطالب؛ حصارزاده، رضا و عباس‌زاده، محمدرضا (1397). خوانایی صورت‌های مالی و حساسیت سرمایه‌گذاران به استفاده از اطلاعات حسابداری. چشم‌انداز مدیریت مالی، 8(23)، 108-87. https://jfmp.sbu.ac.ir/article_95537.html
رمضان احمدی، محمد؛ واعظ، سیدعلی؛ آرمن، سید علی و درسه، سید صابر (1401). بررسی تأثیر سبک حسابرس بر رابطه بین خوانایی گزارشگری مالی و آگاهی‌بخشی قیمت سهام. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 29(2)، 311-338. https://acctgrev.ut.ac.ir/article_88213.html
سمیعی، امید و پورزمانی، زهرا (1402). تأثیر رفتار مبتنی بر اخلاق مدیریت بر ارتباط میان مفاهیم حسابداری و خوانایی در گزارشگری مالی. فصلنامه حسابداری مالی، 15(58)، 1-20. http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/article-1-2574-fa.html
فضل‌الهی، سیف‌الله و ملکی توانا، منصوره (1389). روش‌شناسی تحلیل محتوا با تأکید بر تکنیک‌های خوانایی سنجی و تعیین ضریب درگیری متون. پژوهش، 2(1)، 71-94. http://ensani.ir/fa/article/306215
عرب، روح‌اله؛ غلامرضاپور، محمد؛ کاظمی، سیدپوریا و امیرنیا، نرجس (1399). تأثیر تخصص مالی کمیته حسابرسی بر لحن غیرعادی گزارش بررسی و تحلیل مدیریت (شواهدی از گزارش تفسیری مدیریت). پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای، 1(1)، 56-71. https://article.iacpa.ir/article_243331.html
کاظمی علوم، عبدی، مصطفی، زلقی، حسن، جلالوند، حسین (1399). تأثیر خوانایی گزارشگری مالی بر معیارهای ریسک پروژه حسابرسی. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 27(2)، 202-230. https://acctgrev.ut.ac.ir/article_77361.html
کیان، علیرضا؛ فقیه، محسن و امیری، مژگان (1399). ارتباط بین محافظه‌کاری حسابداری و خوانایی گرارش‌های مالی در شرکت‌های دولتی. حسابداری دولتی، 7(1)،139-150. https://gaa.journals.pnu.ac.ir/article_7372.html
صفری گرایلی، مهدی و رضائی پیته‌نوئی، یاسر (1397). توانایی مدیریت و خوانایی گزارشگری مالی: آزمون نظریه علامت‌دهی. مجله دانش حسابداری، 9(2)، 191-218. https://jak.uk.ac.ir/article_2049.html
وفایی‌پور، روح‌اله؛ قاسمی، مصطفی و محسنی، عبدالرضا (1401). الگوی مدیریت لحن (لحن نوشتار) و بررسی رابطه آن با خوانایی گزارشگری مالی (تحلیل مضمون و SEM). پژوهش‌های مالی و رفتاری در حسابداری، 2(4)، 101-122. https://sanad.iau.ir/Journal/fbra/Article/870370

References

Abernathy, J. L., Guo, F., Kubick, T. R. & Masli, A. (2019). Financial statement footnotereadability and corporate audit outcomes. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 38(2), 1-26. https://doi.org/10.2308/ajpt-52243
Ahmadi, A., & Ghaemi, M. (2018). Real earnings management and readability of financial reporting. Research in Financial Reporting, 7(2), 45-72. https://www.arfr.ir/article_85300.html?lang=en [In Persian].
Anis, I., & Utama, S. (2016). The effect of conditional conservatism on cost of debt and mediation role of CSR disclosure: Empirical evidences from IDX. OIDA International Journal of Sustainable Development, 9(09), 19-34. https://oidaijsd.com/wp-content
Arab, R., Gholamrezapoor, M., Kazemi, S. P., & Amirnia, N. (2018): The impact of audit committee financial expertise on management discussion and analysis (MD&A) tone, Journal of Professional Auditing Research, 1(1), 56-71. https://article.iacpa.ir/article_243331.html?lang=en [In Persian].
Ashtab, A., & Ahmadi, A. (2020). The relationship between financial report readability and stock liquidity. Financial Accounting Knowledge, 7(3), 167-194. https://jfak.journals.ikiu.ac.ir/article_2218.html?lang=en [In Persian].
Bagheri Azghandi, A., Hesarzadeh, R., & Abbaszadeh, M. R. (2018). Readability of financial statements and the sensitivity of investors to use of accounting information. Financial Management Perspective, 8(23), 87-103. https://jfmp.sbu.ac.ir/article_95537.html [In Persian].
Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 24(6), 3–37. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165410197000141
Bai, X., Dong, Y., Hu, N. (2019). Financial report readability and stock return synchronicity. Applied Economics, 51(4), 346-363. https://doi.org/10.1080/00036846.2018.1495824
Benischke, M. H., Geoffrey P. M., & Lotte, G. (2019). CEO equity risk bearing and strategic risk taking: The moderating effect of CEO personality. Strategic Management Journal, 40, 153–177. https://ideas.repec.org/a/bla/stratm/v40y2019i1p153-177.html
Biddle, G. C., Hilary, G., & Verdi, R. S. (2009). How does financial reporting quality relate to investment efficiency? Journal of Accounting and Economics, 48(2-3), 112-131. www.sciencedirect.com/abs
Brennan, N., & Merkl-Davies, D. (2013). Accounting narratives and impression management. In the Routledge Companion to Accounting Communication, edited by L. Jack, J. Davison & R. Craig: Routledge https://www.researchgate.net/publication/228307185
D’Augusta, C., & DeAngelis, M. D. (2020). Does accounting conservatism discipline qualitive disclosure? Evidence from tone management in the MD&A discipline. Contemporary Accounting Research, 37(3), 2287–318. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3555122
Dong, J. Q., Karhade, P. P., Rai, A., & Xu, S. X. (2021). How Firms Make Information Technology Investment Decisions: Toward a Behavioral Agency Theory. Journal of Management Information Systems, 38(1), 29–58. https://doi.org/10.1080/07421222.2021.1870382
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. Academy of Management Review, 14(3), 57-74. https://doi.org/10.2307/258191
Emami Dehsheshmeh, S., Khodadadi, V., Nasiri, S., & Basirat, M. (2023). The impact of bad news on conservatism motivation in accounting. Journal of Accounting Knowledge, 14(3), 39-57. DOI: 10.22103/jak.2022.20180.3767 [In Persian].
Fazlollahi, S., Malekitavana, M. (2010). Content analysis methodology with emphasis on readability techniques and determining the engagement coefficient of texts. Research Journal, 2(1), 71-94. https://ensani.ir/fa/article/306215 [In Persian].
Gigler, F. B., & Hemmer, T. (2001). Conservatism, optimal disclosure policy, and the timeliness of financial reports. The Accounting Review, 76(4), 471–493. DOI: 10.2308/accr.2001.76.4.471
Glöckner, A. (2016). New development: The protective role of conservatism in public sector accounting. Public Money & Management, 36(7), 527-530. https://ideas.repec.org/a/taf/pubmmg/v36y2016i7p527-530.html
Hassan, M. K., Abu Abbas, B., & Nathan Garas, S. (2018). Readability, governance and performance: A test of the obfuscation hypothesis in Qatari listed firms, Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 19(2), 270-298. DOI: 10.1108/CG-05-2018-0182
Kazemiolum, M., Abdi, M., Zalaghi, H., & Jalalvand, H. (2020). The impact of the annual report readability on the audit engagement risk measures. Accounting and Auditing Review, 27(2), 202-230. https://acctgrev.ut.ac.ir/article-77361.html [In Persian].
Khan, M., & Watts, R. L. (2009). Estimation and empirical properties of a firm-year measure of accounting conservatism. Journal of Accounting and Economics, 48, 132-150. 10.1016/j.jacceco.2009.08.002
Kian, A., Faghih, M., & Amiri, M. (2021). The relationship of between accounting conservatism and financial reporting readability in public companies. Governmental Accounting, 7(1), 129-144. gaa.journals.pnu.ac.ir/7372 [In Persian].
Lafond, R., & Watts, R. L. (2008). The information role of conservatism. The Accounting Review, 83, 447-478. https://doi.org/10.2308/accr.2008.83.2.447
LaFond, R., & Ross, W. (2007). The information role of conservatism. The Accounting Review, 83(22), 447-461. https://www.researchgate.net/publication/228238330
Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45(2-3), 221-247. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2008.02.003
Li, Y. (2012). The effect of quarterly report readability on information efficiency of stock prices. Contem-porary Accounting Research, 4(29), 1137-1176. https://ideas.repec.org/a/wly/coacre/v29y2012i4p1137-1170.html
Lo, K., Ramos, F., & Rogo, R. (2017). Earning management and annual report readability. Journal of Accounting and Economics, 63, 1-25. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2016.09.002
Quigley, T. J., Hubbard, T. D., Ward, A., & Graffin, S. D. (2020). Unintended consequences: Information releases and CEO stock option grants. Academy of Management Journal, 63(22), 155–180. 10.5465/amj.2017.0455
Ramezan Ahmadi, M., Vaez, S. A., Arman, S. A., & Dorseh, S. S. (2022). The effect of auditor style on the relationship between financial reporting readability and stock price in formativeness. Accounting and Auditing Review, 29(2), 311-338. https://acctgrev.ut.ac.ir/article_88213.html?lang=en [In Persian].
Safari Gerayli, M., & Rezaei Pitenoei, Y. (2018). Managerial ability and financial reporting readability: A test of signaling theory. Journal of Accounting Knowledge, 9(2), 191-218. DOI: 10.22103/jak.2018.11261.2548 [In Persian].
Samiei, O., & Pourzamani, Z. (2023). The impact of management ethics behavior on the relationship between accounting concepts and readability in financial reporting. Quarterly Financial Accounting, 15(58), 1. http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/article-1-2574-fa.html [In Persian].
Shapiro, S. P. (2005). Agency theory. Annual Review of Sociology, 31, 263–84. 10.1146/annurev.soc.31.041304
Tan, H. T., Wang, E., & Zhou, B. (2014). When the use of positive language backfires: the joint effect of language sentiment, readability, and investor sophistication on earnings judgments. Journal of Accounting Research, 52(1), 273-302. https://ideas.repec.org/a/bla/joares/v52y2014i1p273-302.html
Vafaeipoor, R., Ghasemi, M., & Mohseni, A. (2023). Tone Management pattern (writing tone) and its relationship with financial reporting readability (content analysis and SEM). Journal of Financial and Behavioral Researches in Accounting, 2(4(7)), 101-122. SID. https://sanad.iau.ir/Journal/fbra/Article/870370 [In Persian].
U.S. House of Representatives. (2002). The Sarbanes-Oxley Act of 2002. Public Law 107-204 [H.R. 3763]. Washington, DC: Government Printing Office. https://www.congress.gov/bill/107th-congress/house-bill/3763
Yi-Ting, H. (2021). Financial statement readability and credit rating conservatism, The Journal of Corporate Accounting & Finance, 33(1), 145-163. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/jcaf.22531
You, H., & Zhang, X. (2009). Financial reporting complexity and investor under reaction to 10-K information. Review of Accounting Studies, 14(4), 559-586. www.proquest.com/docview/208534508
Yu, Zh. (2022). Financial report readability and accounting conservatism. Journal of Risk and Financial Management, 15, 454. https://doi.org/10.3390/jrfm15100454