عدم تقارن اطلاعاتی، ابعاد درونی و بیرونی کیفیت حاکمیت شرکتی: ارتقاء یا تضعیف کیفیت حسابرسی؟

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.

2 دانشیار مالی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.

10.22103/jak.2019.12497.2751

چکیده

هدف: هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیر عدمتقارن اطلاعاتی بر رابطة بین ابعاد درونی و بیرونی حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی در بازة زمانی 1387 تا 1395 است.
روش: تحلیل داده‌ها از نوع استنباطی مبتنی بر رگرسیونی داده‌های ترکیبی بوده است. برای محاسبة کیفیت حسابرسی از اقلام تعهدی اختیاری، دورة تصدی حسابرس و اندازه مؤسسه حسابرسی و برای اندازه‌گیری عدم متقارناطلاعاتی از الگوی همزمانی قیمت سهام و قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام استفاده شده است.
یافته‌ها: در شرکت‌هایی که عدم تقارن اطلاعاتی بالاتری وجود دارد، بین حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی، رابطة منفی وجود داشته است و وجود حاکمیت شرکتی موجب ارتقاء کیفیت حسابرسی نمی‌شود، ولی در شرکت‌هایی که عدم تقارن اطلاعاتی پایینتری وجود دارد، حاکمیت شرکتی قوی‌تر موجب ارتقاء کیفیت حسابرسیمی شود.
نتیجه‌گیری: وجود عدم تقارن اطلاعاتی در مقایسه با کیفیت حاکمیت شرکتی، تاثیر بیشتری بر روند کیفیت حسابرسی دارد و باعث مخدوش شدن ارتباط مثبت بین حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی می‌شود.

کلیدواژه‌ها


ابراهیمی کردلر، علی؛ جوانی قلندری، موسی؛ گنجی، کیانوش. (1395). تأثیر انحصار یا رقابت صنعت بر قیمت‌گذاری خدمات حسابرسی مستقل. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 13(52)، 169-141.
آقایی، محمدعلی، احمدیان، وحید؛ سفیدگران، میرسعید. (1396). تأثیر پیچیدگی و پویایی محیطی بر رابطه مدیریت سود و عدم تقارن اطلاعاتی. دانش حسابداری مالی ، 4(4)، 22-1.
جهانگرنیا، حسین؛ رهنمای رود پشتی، فریدون؛ کیلیفرد، حمید. رضا. (1396). تأثیر کیفیت افشای رویههای حسابداری انتقادی بر عدم تقارن اطلاعاتی. حسابداری مدیریت، 10(33)، 22-1.
حساس یگانه، یحیی؛ سلیمی، محمدجواد. (1390). الگوی برای رتبهبندی حاکمیت شرکتی در ایران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 8(30)، 35-1.
حساس یگانه، یحیی؛ معیری، مرتضی. (1387). حاکمیت شرکتی، حسابرسی و کمیته حسابرسی. حسابدار، 23(5)، 66-57.
حساس یگانه، یحیی؛ دیدار، حمزه؛ اسکندری، احمد. (1393). بررسی رابطه بین حاکمیت شرکتی و کیفیت اقلام تعهدی اختیاری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های حسابداری مالی، 6(1)، 14-1.
حساس یگانه، یحیی؛ آذینفر، کاوه. (1389). رابطه بین کیفیت حسابرسی و اندازه مؤسسه حسابرسی. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 17 (3)، 98-85..
دیدار، حمزه، منصورفر، غلامرضا؛ زارع، الهام. (1396). بررسی تأثیر کیفیت حاکمیت شرکتی بر کیفیت افشا با تأکید بر نقش تعدیل‌کننده رقابت بازار محصول در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های حسابداری مالی، 9(1)، 118-98.
رحیمیان، نظام‌الدین؛ رضاپور، نرگس؛ اخضری، حسین. (1390). نقش مالکان نهادی در کیفیت حسابرسی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابرسی، 11(25)، 81-68.
شعری آناقیر، صابر؛ حساس یگانه، یحیی؛ سدیدی، مهدی؛ نره‌ئی، بنیامین. (1395). ارتباط حاکمیت شرکتی و ابعاد آن با کارائی سرمایه‌گذاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 13(52) ،36-9.
علوی طبری، حسین؛ رجبی، روح‌اله؛ منصوره، شهبازی. (1390). رابطه نظام راهبری و حق‌الزحمه حسابرسی مستقل شرکت‌ها. دانش حسابداری، 2(5)، 101-75.
علوی طبری، حسین؛ خلیف سلطان، سید احمد؛ شهبندیان، ندا. (1388). کیفیت حسابرسی و پیشبینی سود. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 1(3)، 35-22.
مجتهدزاده، ویدا؛ آقایی، پروین. (1393). عوامل مؤثر بر کیفیت حسابرسی مستقل از دیدگاه حسابرسان مستقل و استفاده‌کنندگان. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی. 11(4)، 76-53.
مشـــایخی، بیتا؛ مهرانی، کاوه؛ رحمانی، علی؛ مداحی، آزاده. (1392). تدوین الگو کیفیت حسابرسی. بورس اوراق بهادار، 6(23)، 137-103.
نمازی، محمد؛ با یزیدی، انور؛ جبارزاده کنگرلویی، سعید. (1390). بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 3(9)، 21-4.
نیکبخت، محمدرضا؛ طاهری، زهرا. (1393). بررسی رابطه بین سازوکارهای راهبری شرکتی و ریسک سیستماتیک. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 21(1)، 126-109.
 References
Abbott, L., Parker, S., Peters, G., Raghunandan, K. (2003). The association between audit committee characteristics and audit fees. A Journal of Practice & Theory, 4)22(, 17–32.
Aghaei, M.A., Ahmadian, V., Sefidgaran, M.S. (2017). Effect of complexity and environmental dynamics on the relationship between profit management and information asymmetry. Journal of Financial Accounting Knowldege, 4(4), 1-21 [In Persian].
Alastair, L., Migule, M. M., Zhang, P. (2011). Can bing 4 versus non-bige 4 differences in audit quality proxies be a tributed to client characteristics. The Accounting Review, 86(1), 368-389.
Alavi Tabari, S., Rajabi, R., Shahbazi, M. (2011). Relationship between independent auditing and scheme. Journal of Accounting Knowledge, 2(5), 75-101 [In Persian].
Alavi Tabari, S., Khalifeh Soltani, S.A., Shahbandian, N. (2009). Audit quality and profit forecast. Accounting and Audit Research (Accounting Research), 1(3), 22-35 [In Persian].
Allen, F., Gale, D. (2000). Corporate governance and competition, corporate governance theoretical and empirical perspectives. Cambridge University Press, Cambridge.
AlQadasi, A., Abidin, Sh. (2018). The effectiveness of internal cprporate governance and audite quality: The role of ownership concentration-Malaysian evidence, corporate governanace. The International Journal of businrss in society, 18 (2), 333-253.
Ang, J., Cole, R., Lin, J. (2000). Agency costs and ownership structure. The Journal of finance, 55(1), 81-106.
Ball, R., Shivakumar, L. (2005). Earning quality in UK private firms. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 83-129.
Beasley, M.S., Petroni, K. (2007). Board  independence and audit-firm Type. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 20(1) 97–115.
Beisland, L.A., Mersland, R. (2015). Audit quality and corporate governance: Evidence from the microfinance hndustry. International Journal of Auditing, 19(3), 168-190.
Boo, E., sharma, D. (2008). The association between corporate governance and audite fee and bank holding companies. Corporate governance: The Internatinal Journal of Business in Society, 8(4), 28-45.
Chan, K., Hameed, A., Kang, W. (2013). Stock price synchronicity and liquidity. Journal of Financial Markets, 16(3), 414-438.
Chhaochharia, V., Grullon, G., Grinstein, Y., Michaely, R. (2016). Product market competition and agency conflicts: Evidence from the Sarbanes Oxley law. Working paper, University of Miami, Rice University, and Cornell University.
Chuntao, L., Frank, M.S., Sonia, M.W. (2007). Audit firm size and perception of audit quality. Evidence frome a competitive audit market in China. Working Paper, University of Hong Kong.
Cormier, D., Sylvain, H., Marie, L. (2013). The incidence of earnings management on information asymmetry in an certain environment: Some Canadian evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 22(6) 26–38.
Crutchley, C.E., Jensen, M.H., JarheadJar, J.S., Raymond, J.E. (1999). Agency problems and the simultaneity of financial decision making: The role of institutional ownership. International Review of financial Analysis, 8(2), 177-197.
Davidson, R.A., Neu, D. (1993). A note on the association between audit firm size and audit quality. Contemporary accounting research, 9(5), 479-488.
DeAngelo, L.E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3(14), 183–119.
Didar, H., Mansourfar, G.R., Zare, E. (2016). Investigating the effect of corporate governance quality on disclosure quality, emphasizing the moderating role of product market competitiveness in the companies accepted in Tehran Stock exchange. Journal Financial Accounting Research, 9(1), 97-118 [In Persian].
Durnev, A., Kim, E.H. (2005). To steal or not to steal: Firm attributes, legal environment and valuation. Journal of financial Economics, 13(3), 126-142.
Ebrahimi Kurdler, A., Javani Qalandari, M., Ganji, K. (2016). Effect of industry mpnopoly or competition on the pricing of independent auditing services. Jounal Empirical Study of Financial Accounting, 13(52), 141-169 [In Persian].
Fama, E.F., French, K.R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of Financial Economics, 3(33), 30–56.
Florackis, C. (2008). Agency costs and corporate governance mechanisms: Evidence for UK Firms. International Journal of Managerial Finance, 4(1), 37-59.
Giroud, X., Mueller, H.M. (2011). Corporate governance, product market competition, and equity prices. Journal of Finance, 66 (7), 563-600.
Grullon, G., Michaely, R. (2008). Corporate payout policy & product market competition. Working Paper, Rice University.
Hassas Yeganeh, Y., Azinfar, K. (2010). The relationship between audit quality and size of audit firm. Quarterly Journal of Accounting and Auditing, 17(3), 85-98 [In Persian].
Hassas Yeganeh, Y., Didar, H., Eskandari, A. (2014). Investigating the relationship between corporate governance and optional non- qualitative accruals in accepted companies in Tehran. Journal Financial Accounting Research. 6(1), 1-14 [In Persian].
Hassas Yeganeh, Y., Moayeri, M. (2008). Corporate governance audit and audit committee. Accountant Journal, 23(5), 57-66 [In Persian].
Hassas Yeganeh, Y., Salimi, M.J. (2010). A model for ranking corporate governance in Iran. Journal Emprical Studies on Financial Accounting, 8(30), 1-35 [In Persian].
Healy, P., Hutton, A., Palepu, A. (1999). Stock performance and intermediation changes surrounding increase in disclosure. Contemporary Accounting Research, 16(5), 485-520.
Hu, N., Wang, F., Wang, P., Lee, J., Zhang, J. (2012). The impact of ultimate ownerships on audit fees: Evidence from Chinese listed companies. Asia-Pacific. Journal of Accounting & Economics, 15(19), 352–373.
Jahangirnia, H., Rahnamaei Roudposhti, F., Vakilifard, R. (2012). Effect of the quality of disclosure of critical accounting procedure on information asymmetry. Journal Management Accounting, 10(33), 1-12 [In Persian].
Jeff, P.B., Inder, K.M., Raman, K. (2010). Do the big and the second-tire firms provide audites of similar quality? Journal Account Public Policy, 29(20), 330-352.
Jensen, H., Holmstrom, B.R. (1979). Moral hazard and abservability. The Bell Journal of Economics, 14(2), 74-91.
Johnston, J.A. (2009). Accruals quality and price synchronicity. Doctoral Dissertation,University of Louisiana State.
Jong, H., Jeong, B.K., CHansong, K.M., Yoonseok, Z. (2009). Audit office size, audit quality and audit pricing, Auditing: A Journal oF Practice and Theory, 29(1), 73-97.
Kee, H.W., Hock, O.Y., Chee, K. (2017). Corporate governance quality and audit in Malaysia. SHS Web of Conferences.
Kent, P., Routledge, J., Stewart, K. (2010). Innate and discretionary accruals quality and corporate governance. Accounting and Finance, 15(18), 41-68.
Kim, J., Chung, R., Firth, M. (2003). Auditor conservatism, asymmetric monitoring and earnings management. Comtemporary Accounting Research, 20(2), 323-359.
Krishnan, G. (2003). Audit quality and the pricing of discretionary accruals. A Journal of Practice & Theory, 22(25), 109-126.
Leuz, C., Verrecchia, R. (2000). The economice consequences of increased disclosure. Journal of Accounting Research, 38(2), 313-328.
Leventise, S., Weetman, P., Caramanis, C. (2011). Agency casts and product market competition: The cost of audit pricing in Greece. The British Accounting Review, 43(2), 112-119.
Lifschutz, S., Jacobi, A., Feldshtein, A. (2010). Corporate governance characteristics and external audite fee: A study of larger public companies in istrael. International Journal of business and management, 5(3), 75-96.
Lin, C., Ma, Y., Malastesta, P., Xuan, Y. (2009). Ownership structure and the cost of corporate borrowing. Journal of Financial Economics, 100 (1), 1-23.
Lin, Z.J., Lui, M. (2009). The impact of corporate governance on auditor choice: Evidence from China. Journal of Internal Accounting, 18(1), 44-59.
Liu, J. (2016). Two Essays on information asymmetry and agency effects. Doctoral dissertation, The George Washington University.
Lokman, N., Cotter, J., Mula, J. (2012). Corporate governance quality, incentive factors and voluntary corporate governance disclosures in annual reports of Malaysian publicly listed companies. Corporate Ownership and Control, 10(1), 329-352.
Mashayekhi, B., Mehrani, K., Rahmani, A., Madahi, A. (2012). Compilation of audit quakity model. Quarterly Journal of the Stock Exchange, 6(23), 103-137 [In Persian].
Mcknight, F., Weir, C. (2009). Agency costs, corporate governance mechanism and ownership structure in large UK publicly quoted companies: A panel data analysis. The Quarterly Review of Economics and finance, 49(2), 139-158.
Moizer, P. (1997). Auditor reputation: the international empirical evidence. International Journal of Auditing, 1(3), 61-74.
Mojtahedzade, V., Aghaei, P. (2004). Effective factors on the quality of auditing independent from the standpoint of independent auditors and users. Quarterly Journal of Accounting and Auditing, 11(4), 53-76 [In Persian].
Morck, R., Yeung, B., Yu, W. (2000). The information content of stock markets: why do emerging markets have synchronous stock price movement? Journal of Financial Economics, 58(12), 215–260.
Myers, J.N., Myers. L.A., Omerm, K. (2003). Exploring the term of the auditor- client relationship and quality of earnings: A case for Mandatory auaditor rotation? Accounting Review, 64(2), 55-73.
Namazi, M., bayazidi, A., Jabarzadeh, K.S. (2011). Investigating the relationship between audit quality and earnings management of companies listed in Tehran stock exchange. Accounting and Auditing Research (Accounting Research), 3(9), 4-21 [In Persian].
Nikbakht, M.R., Taheri, Z. (2014). Investigating the relationship between corporate governance mechanisms and systematic risk. Quarterly Journal of Accounting and Auditing, 21(1), 109-126 [In Persian].
Pan, N., Zhu, H. (2015). Block trading, information asymmetry, and the informativeness of trading. China finance Review international, 5(3), 215-235.
Piotroski, J.D., Roulstone, D.T. (2004). The influence of analysts, institutional investors, and insiders on the incorporation of market, industry, and firm-specific information into stock prices. Accounting Review, https://doi.org/10.2308/accr.2004.79.4.1119.
Qasim, M.Z. (2011). The effect of ownership structure on audit quality: Evidence from Jordan. International Journal of Business and Sosial Science, 2(10), 38-46.
O’Sullivan, N. (2000). The impact of board composition and ownership on audit quality: Evidence from large UK companies. British Accounting Review, 32(4), 394–414.
Rahimian, N., Rezapour, N., Akhzari, H. (2010). The role of institutional owners in the audit quality of the companies listed in Tehran Stock Exchange. Journal of Audting Knowledge, 11(25), 68-81 [In Persian].
Ravi, R., Hong, Y. (2015). Information asymmetry around S&P 500 index changes. Review of Accounting and Finance, 14(2), 106-127.
Rosenstein, S., Wyatt, J.C. (1990). Outside directors, board independence and shareholder wealth. Journal of financial economics, 26(2), 175-191.
Salehi, M., Alinya, A. (2017). Relationship between corporate governance and audite switching: Iranian evidence. International Journal of Law and Management, 59(5), 673-686.
Sheri Anagir, S., Hassas Yeganeh, Y., Sadidi, M., Narei, B. (2017). Relationship between corporate governance and its dimensions with investment performance of companies accepted in Tehran Stock Exchange. Journal Emprical Studies on Financial Accounting, 13(52), 9-36 [In Persian].
Singh, M., Davidson, W.N. (2003). Agency costs, ownership structures and corporate governance mechanisms. Journal of Banking and Finance, 27(5), 793-816.
Tirole, J. (1988). The Theory of Industrial Organization. MIT Press: Cambridge, Mass.
Titman, S., Truemam, B. (1986). Information quality and the valuation of new issues. Journal of Accounting and Economics, 5(2), 159-172.
Venkatesh, P., Chiang, R. (1986). Information asymmetry and the dealer's bid-ask spread: A case study of earnings and dividend announcements. Journal of Finance, 41(5), 1089–1102.
Wang, Y., Chui, A. (2015). Product market competition and audit fees. Audting: A Journal of Practice & Theory, 34(4), 139-156.
Young, K., Won, S., Ryoung, L. (2014). Effects of agency costs on the relationship of corporate governance with audit quality and accounting concervatism in the Korean audit market. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 10(8), 157-185.