بررسی تأثیر ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی بر سطح نگهداری وجه نقد

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شرق(قیام دشت)

2 دانشگاه آزاد اسلامی واحد بندرعباس

چکیده

هدف این پژوهش، بررسی ارتباط بین ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی و نگهداری وجه نقد شرکت است. در این پژوهش برای سنجش نگهداری وجه نقد از نسبت اوزکان و اوزکان (2004) و برای سنجش ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی از متغیرهای پیشنهادی پرسونز (2009) و روهانا و همکاران (2014) و هیشام و همکاران (2014) استفاده شده است. دوره زمانی مورد مطالعه شامل سال‌های 1390 تا 1394 و نمونه برگزیده متشکل از 131 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. همچنین برای آزمون فرضیه‌های پژوهش از روش رگرسیون چندمتغیره استفاده شد. یافته‌های حاصل از آزمون فرضیه‌های پژوهش نشان می‌دهد که پس از کنترل متغیرهای کنترلی، بین استقلال کمیتۀ حسابرسی، تخصص اعضای کمیتۀ حسابرسی و اندازۀ کمیته با سطح نگهداری وجه نقد شرکت رابطۀ مثبت و معناداری وجود دارد. با توجه به یافته‌های پژوهش، می‌توان ادعا کرد افزایش کیفیت ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی، سطح نگهداری و مدیریت وجه نقد شرکت را افزایش می‌دهد. در نتیجه پیشنهاد می‌گردد که شرکت‌ها برای افزایش سطح نگهداری وجه نقد شرکت که آن ‌را از ریسک‌های محیطی مصون می‌دارد، به ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی توجه ویژه نمایند.

کلیدواژه‌ها


عباسیان، عزت الله؛ مرادپوراولادی، مهدی؛ عباسیان، وحید. (1387). اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامۀ پژوهش‌های اقتصادی ایران، 12(36)، 152- 135.
فخاری، حسین و روحی، قاسم. (1392). بررسی تأثیر وجه‌نقد نگهداری شده و مدیریت سرمایه در گردش بر مازاد بازدۀ سهام شرکت‌ها. مجله دانش حسابداری، 4(14)، 49-27.
خواجوی شکرالله؛ ممتازیان، علیرضا. (1392). بررسی تأثیرکیفیت افشای اطلاعات مالی بر بازده جاری و آتی سهام. دانش حسابداری مالی، 1(1)، 27-9.
نمازی، محمد. (1382). نقش پژوهش‌های کیفی در علوم انسانی. مجلۀ جغرافیا و توسعه، 1(1)، 87-63.
رهنمای‌رودپشتی، فریدون؛ کیایی، علی. (1387). بررسی تبیین استراتژی‌های مدیریت سرمایه در گردش در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش و پژوهش حسابداری، تابستان (13)، 13-6.
رؤیایی رمضانعلی؛ ابراهیمی، محمد. (1394). بررسی تأثیر ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر سطح افشای داوطلبانه اخلاق. حسابداری مالی، 7(25)، 88- 71.
Abasian, E., Moradpour, M., Abasian, V. (2008). The effect of macroeconomic variables on the Tehran Stock Exchange index. Journal of the Iranian Economy, 12(36), 135-152 [In Persian].
Bayg, P. (2012). A study of audit committee characteristics and firm cash holdings. Masters Thesis, Multimedia University.
Bedard, J., Chtourou, S.M., Courteau, L. (2004). The effect of audit committee expertise, independence and activity on aggressive earnings management. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 23(2), 13-35.
Benjamin, S.J., Karrahemi, K.E. (2013). A test of audit committee characteristics and free cash flows. Corporate Ownership & Control, 10(2), 611-626.
Blue Ribbon Committee (BRC) (1999). Report and Recommendations of Blue Ribbon Committee on Improving the Effectiveness of Corporate Audit Committees. New York: New York stock exchange and national association of securities dealers.
Dalton, D.R., Daily, C.M., Johnson, J.L., Ellstrand, A.E. (1999). Number of directors and financial performance: A meta-analysis. Academy of Management Journal, 42(6), 674-686.
Fakhari, H., Roohi, G. (2013). The effects of cash holding and working capital management on excess stock returns. Journal of Accounting Knowledge, 4(14), 27-49 [In Persian].
Ferreira, M.A., Vilela, A. (2004). Why do firms hold cash? Evidence from EMU countries. European Financial Management. 10(2), 295-319.
Gill, A., Shah, C. (2012). Determinants of corporate cash holdings: Evidence from Canada. International Journal of Economics and Finance. 4(1), 9-70.
Grablowsky, B.J. (1984). Mismanagement of accounts receivable by small business. Journal of Small Business, 14, 23-38.
Hisham, K., Zuaini, I., Noraziah, A. (2014). The impact of audit committee characteristics on corporate voluntary disclosure. International Onference on Accounting Studies, 18-19 August 2014, Kual Lumpur, Malaysia.
Keynes, J.M. (1936). The general theory of employment, interest, and money. http://etext.library.adelaide.edu.au/k/k44 g/k44 g.html.
Khajavi, S., Momtazian, A. (2014). Investigation the quality of financial information disclosure effect on current and future stock return. Knowledge of Financial Accounting, 1(1), 9-27 [In Persian].
Kienschnick, R., LaPlante, M., Moussawi, R. (2006). Corporate working capital management: determinants and consequences. http://www.fma.org/SLC/Papers/ cwcmf_fma.pdf.
Kim, J., Kim, H., Woods, D. (2011). Determinants ofcorporate cash-holding levels: An empirical examination of the restaurant industry. International Journal of Hospitality Management, 30(3), 56-74.
Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 33(3), 375-400.
Li Huang, C., Chen, W., Lu, K. (2016). Can the audit committee provide better oversight of listed companies? An efficiency of cash holdings perspective. Asian Journal of Finance & Accounting, 8(1), 100-126.
Michaelas, N., Chittenden, F. Poutziouris, P. (1999). Financial policy and capital structure choice in U.K. SMEs: Empirical evidence from company panel data. Small Business Economics, 12(2), 113–130.
Myers, S., Majluf, N. (1984). Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have. Journal of Financial Economics, 13(2), 187-221.
Namazi, M. (2003). The role of qualitative research in the humanities. Journal of Geography and Development, 1(1), 63-87. [In Persian]
Ozkan, A., Ozkan, N. (2004). Corporatecash holdings: an empirical investigation of UK companies. Journal of Banking and Finance, 28(9), 2103-2134.
Persons, O.S. (2005). Relation between the new corporate governance rules and the likelihood of financial statement fraud. Review of Accounting and Finance, 4(2), 125-148.
Persons, O.S. (2009). Audit committee characteristics and earlier voluntary ethics disclosure among fraud and no-fraud firms. International Journal of Disclosure and Governance, 6(4), 284-297.
Public Oversight Board (POB). (1994). Strengthening the Professionalism of the Independent Auditor. Stamford, CT: POB.
Rahnamayeroodposhti, F., Kiayi, A. (2008). Review of working capital management strategies in companies listed in Tehran Stock Exchange. Knowledge and Accounting Research. 13, 6-13 [In Persian].
Rohana, O., Farhana, I., Siti Maznah, M., Nooraslinda, A. (2014). Influence of audit committee characteristics on voluntary ethics disclosure. Social and Behavioral Sciences. 145, 330-342.
Royaei, R., Ebrahimi, M. (2015). The effects of audit committee characteristics on voluntary ethics disclosure. Quarterly Financial Accounting Journal, 7(25), 71-88 [In Persian].
Securities and Exchnage Organization. (2012). Audit committee charter public companies [In Persian].
Sin Siao, W., Ting-Kai, C. (2016). Does managerial ability improve value of cash holdings? The 24 SFM Conference, 09-10, 2016, in Kaohsiung, Taiwan.
Sun, J., Lan, G., Liu, G. (2014). Independent audit committee characteristics and real earnings management. Managerial Auditing Journal, 29(2), 153-172.
Tsamenyi, M., Skliarova, D. (2005). International cash management practices in a Russian multinational. Managerial Finance, 31(10), 48-64.
Yang, J., Krishnan, J. (2005). Audit committees and quarterly earnings management. International Journal of Auditing, 9(3), 201-219.
Yi Lu, L. Shailer. G, and Yu, Y. (2016). Corporate SocialResponsibility Disclosure and the Value of Cash Holdings, European Accounting Review, Published online: 21 Jun 2016, 1-25.