The Relationship Between Corporate Governance and Audit Fees

Document Type : Research Paper



Corporate governance is a set of policies, methods and proceedings that are carried out to provide the required interests of firm’s stockholders and accountability, transparency and fairness in firm’s operation, using internal and external mechanisms. There are two contrary views expressed in the literature, regarding the relationship between corporate governance and audit function. First, corporate governance as a set of internal and external controls may reduce misreporting risk and damaging manipulation that, in turn, improves auditing process and effectiveness, and then, makes audit fees to reduce. Second, improved governance creates needs to auditing function that could raise audit fees.
This study examines whether corporate governance mechanisms correlate with audit fees in Iran or not, and such a correlation moves upward or downward. We use a sample of 201 firms listed in Tehran Security Exchange (TSE) in 2008, and select 10 known factors of corporate governance from the relevant theories and sorces, and analyze the expected relationship between corporate governance and audit fees. The results show that two factors of corporate governance, namely the share owned by government institutions and the type of auditor are correlated with audit fees significantly and directly.


-آذر، عادل و منصور مؤمنی (1387)، آمار و کاربرد آن در مدیریت، تهران، انتشارات سمت.
- بنویدی، مجید (1385)، حاکمیت شرکتی، تازه‌های جهان بیمه، شماره 96، ص 21-3.
- بولو، قاسم (1385)، نظام راهبری شرکت و تأثیر آن بر کیفیت سود، ماهنامه بورس، شماره 8، ص 52-11.
- حساس‌یگانه، یحیی (1385)، حاکمیت شرکتی در ایران، فصلنامه حسابرس، شماره 32، ص 39-32.
- حساس‌یگانه، یحیی و معیری، مرتضی (1387)، حاکمیت شرکتی، حسابرسی و کمیته حسابرسی، فصلنامه حسابدار، سال بیست و سوم شماره 200، ص 66-57.
- حساس‌یگانه، یحیی و علوی طبری، سیدحسین (1383)، رابطه بین منابع صرف شده برای حسابرسی داخلی و مخارج حسابرسی مستقل،  فصلنامه مطالعات حسابداری، سال اول شماره 4، ص 82-72.
- رجبی، روح‌الله و محمدی خشوئی، حمزه (1387)، هزینه‌های نمایندگی و قیمت‌گذاری خدمات حسابرسی مستقل، فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی، دوره 5، شماره 53، ص 52-35.
- رهبری خرازی، مهسا (1385)، مطالعه و شناخت وضعیت حاکمیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه آن با کشورهای جهان، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه علامه طباطبایی.
- سرمد، زهره و بازرگان، الهه و حجازی، الهه (1381)، روش تحقیق در علوم رفتاری، تهران، انتشارات آگاه.
- شهبازی، منصوره (1388)، تأثیر نظام راهبری شرکت‌ها بر حق‌الزحمه حسابرسی مستقل، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا.
- عزیززاده، طاهره (1387)، اصول راهبری شرکت‌ها شرکت و مفهوم آن در شرکت‌های چندملیتی، فصلنامه حسابرس، سال دهم، شماره 41، ص 87-80.
- مجتهدزاده، ویدا؛ علوی طبری، سیدحسین و ناهید صفایی (2009)، راهبری شرکت‌ها و عملکرد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، ارائه شده در دهمین کنفرانس بین‌المللی AAAA و دانشگاه کدیرحز ترکیه و چاپ شده در مجموعه مقالات.
- نوروسیس، ماریا جی (1378)، آموزش آنالیز داده‌ها با SPSS#8. [اکبر فتوحی]، تهران. انتشارات کانون نشر علوم، [1383].
- Abbott, L. J., Parker, S. and Raghunandan, P. (2003). The association between audit committee characteristics and audit fees. Journal of Practice and Theory, Vol. 22, pp:17-32.
- Bedard, J. C. and Johnstone, K. M. (2004). Earnings Manipulation Risk, Corporate Governance Risk, and Auditors' Planning and Pricing Decisions. The Accounting Review, Vol. 79, No. 2. pp. 277-304.
- Carcello, J. V.; Hermanson, D. R. and Neal, T. L. (2002). Board Characteristics and audit fees. Contemporary Accounting Reasearch, Vol.19, pp. 365-384.
- Cohen, J. R. and Hanno, D. M.(2000). Auditors' Consideration of Corporate Governance and Management Control Philosophy in Preplanning and Planning Judgments. A Journal of Practice and Theory, Vol. 19, No 2.
- Fan, J. P. and Wong, T.J. (2005). Do External Auditors Perform a Corporate Governance Role in Emerging Markets? Evidence from East Asia. Journal of Accounting Research, Vol. 43. pp. 35-72.
- Griffin, P., Lant, D. H. and Sun, Y. (2008). Corporate Governance and Audit Fees :Evidence of Countervailing Relations. Working Paper, available on
- Hay, D., Knechel, R. and Ling, H. (2008). Evidence on the Impact of Internal Control and Corporate Governance on Audit Fees. International Journal of Auditing, Vol. 12. pp. 9-24.
- Nikkinen, J. and Sahlstrom, P., (2005) Risk in Audit Pricing: The Role of Firm-Specific Dimensions of Risk. Advances in International Accounting, Vol. 19, pp. 141- 151.