دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723Accounting Comparability and Its Effect on Investment Efficiencyمقایسهپذیری حسابداری و تاثیر آن بر کارایی سرمایهگذاری734204310.22103/jak.2018.11156.2531FAدکتر محمد علیآقاییدانشیار حسابداری، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.بهروزحسن زادهکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.Journal Article20171101The purpose of this study is to evaluate the impact of accounting comparability on investment efficiency. When a firm has greater accounting comparability with industry peer firms it facilitates that firm’s learning from peer firm investments leading to better investments by the subject firm. Therefore, we expect firms with greater accounting comparability, have higher investment efficiency. Using regression analysis, the relationship between these variables was investigated in 166 companies listed on Tehran Stock Exchange for the period 2008 to 2015. Evidence of research shows that there is a positive and significant relationship between accounting comparability and investment efficiency. In other words, accounting comparability increases the amount of access to accounting information about investment projects, and leads to improved investment decisions.<strong>هدف این پژوهش بررسی رابطۀ بین مقایسهپذیری حسابداری و کارایی سرمایهگذاری است. زمانی که مقایسهپذیری حسابداری میان شرکتهای همتا بالاتر است، زمینهای فراهم میشود که میتوان با یادگیری از نحوه سرمایهگذاری شرکتهای همتا، تصمیمات بهتری اتخاذ کرد. بنابراین انتظار میرود با افزایش سطح مقایسهپذیری حسابداری، کارایی سرمایهگذاری بهبود یابد. با استفاده از تحلیل رگرسیونی، رابطۀ بین متغیرهای مزبور در </strong><strong>166</strong><strong> شرکت پذیرفته شده در بورس تهران برای دوره </strong><strong>1387</strong><strong> الی </strong><strong>1394</strong><strong>، مورد بررسی قرار گرفت. شواهد پژوهش نشان میدهد رابطۀ مثبت و معناداری بین مقایسهپذیری حسابداری و کارایی سرمایهگذاری وجود دارد. به عبارتی، مقایسهپذیری حسابداری، میزان دسترسی به اطلاعات باکیفیت حسابداری در مورد پروژههای سرمایهگذاری را افزایش داده و منجر به بهبود تصمیمات سرمایهگذاری میشود.</strong><strong></strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723Value of One Rials Cash Held by the Company from a Shareholder’s Perspectiveارزش یک ریال وجه نقد نگهداری شده در شرکت از نگاه سهامداران3566204410.22103/jak.2018.10742.2472FAدکتر حسینسجادیاستاد حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.رضاصفی خانیدانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.0000-0002-1515-9140Journal Article20170807The Tradeoff Theory explain that there is always an optimum level of cash holding in the company, in contrast to other theories about how much cash is kept, such as the hierarchy of finance theory, believes that there is no optimal level for cash holding in the company. In this study, for the purpose of tradeoff theory test, we examine the deviation from the optimal level of cash holdings and value from shareholders' perspective. The data of this research includes 770 companies listed in Tehran Stock Exchange during the period of 2009-2015. To assess the theory of cash holing by the company, it was divided into two parts: (1) optimal level of cash holdings; (2) deviation from the optimal level of cash of the company. The results of the research show that when changes in cash holdings are such that cash are closing to optimal level. A one rial for shareholders is worth more than one rial (1.13 riyals), and vice versa when adding a riyal to the company's cash leads to away from the optimal level of cash, one added rial worth less than one riyal (0.97 rial) .Therefore, the results of this research are consistent with the theory of balance of cash holdings.<strong>تئوری توازن وجه نقد بیان میکند که برای میزان وجه نقد نگهداری شده در شرکتها سطح بهینهای وجود دارد، درحالیکه تئوریهای دیگر بیان میکنند که سطح بهینهای برای نگهداری وجه نقد وجود ندارد.</strong> <strong>در این پژوهش برای آزمون تئوری توازن، به بررسی میزان انحراف از سطح بهینه نگهداشت وجه نقد و</strong> <strong>ارزش وجه نقد از منظر سهامداران پرداخته شد. دادههای این پژوهش شامل </strong><strong>110</strong><strong> شرکت پذیرفتهشده در بورس تهران و در طول دوره زمانی </strong><strong>1388</strong><strong> تا </strong><strong>1394</strong><strong> است. برای ارزیابی تئوری توازن و تعیین ارزش وجه نقد توسط شرکت به دو بخش تفکیک شد: </strong><strong>1</strong><strong>) سطح بهینه از نگهداشت وجه نقد </strong><strong>2</strong><strong>) انحراف از سطح بهینه وجه نقد شرکت. نتایج بیانگر این است که هنگامیکه وجه نقد نگهداری شده در حال نزدیک شدن به سطح بهینه است، یک ریال وجه نقد اضافهشده برای سهامداران بیش از یک ریال (</strong><strong>13/1</strong><strong> ریال) ارزش دارد و برعکس هنگامیکه یک ریال اضافهشده باعث گردد از سطح بهینه وجه نقد فاصله گرفته شود، یک ریال اضافهشده دارای ارزش کمتر از یک ریال (</strong><strong>97/0</strong><strong> ریال) است؛ بنابراین نتایج این پژوهش سازگار با تئوری توازن نگهداشت وجه نقد است.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723Influence of Cost Accounting Changes on Financial Performance of Manufacturing Firms through the Variable of Pricing System by Considering Moderator Effect of Perceived Environmental Uncertaintyتأثیر تغییرات حسابداری بهای تمام شده بر عملکرد مالی شرکتهای تولیدی از طریق متغیر سیستم قیمتگذاری با ملاحظه اثر تعدیلی عدم اطمینان محیطی درک شده67102204510.22103/jak.2018.10390.2414FAدکتر حسیناعتمادیاستاد حسابداری، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.دکتر سحرسپاسیدانشیار حسابداری، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران.رسولخلیفهکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایرانمسئول خزانه پالایشگاه نهم مجتمع گاز پارس جنوبی.Journal Article20171002Cost Accounting has always been one of the most important systems of management accounting. The purpose of the present study is to investigate the effect of cost accounting changes on financial performance of manufacturing firms through the variable of pricing system by considering moderator effect of perceived environmental uncertainty. The data of the study have also been collected based on the information from 80 manufacturing firms accepted in Tehran Stock Exchange. To analyze the data in this study, partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) was used. The results show that the effect of cost accounting changes on financial performance is positive and significant. Also despite the negative effect of pricing system changes on financial performance, the total effect of cost accounting changes on financial performance was also positive and significant. The results also reveal that moderator effect of perceived environmental uncertainty on the effect of cost accounting changes and pricing system changes on financial performance is not significant.<strong>حسابداری بهای تمام شده همواره یکی از مهمترین سیستمهای حسابداری مدیریت بوده است. هدف از این پژوهش، بررسی تأثیر تغییرات حسابداری بهای تمام شده بر روی عملکرد مالی شرکتهای تولیدی از طریق متغیر سیستم قیمتگذاری با در نظر گرفتن اثر تعدیلی عدم اطمینان محیطی درک شده میباشد. دادههای پژوهش نیز بر اساس اطلاعات </strong><strong>80</strong><strong> شرکت تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران جمعآوری شده است. برای تجزیه و تحلیل دادهها از الگوسازی معادلات ساختاری با رویکرد حداقل مربعات جزئی استفاده شده است. نتایج نشان میدهد تأثیر تغییرات حسابداری بهای تمام شده بر روی عملکرد مالی مثبت و معنادار است. همچنین با وجود تأثیر منفی تغییرات سیستم قیمتگذاری بر عملکرد مالی، اثر کل تغییرات حسابداری بهای تمام شده بر عملکرد مالی نیز مثبت و معنادار بود. نتایج پژوهش همچنین نشان میدهد که اثر تعدیلی عدم اطمینان محیطی درک شده در تأثیر تغییرات حسابداری بهای تمام شده و نیز تغییرات سیستم قیمتگذاری بر عملکرد مالی معنادار نیست.</strong><strong></strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723Investigating the Moderating Role of Real Earnings Management on the relationship between Customer Concentration and Tax Avoidance- Evidence from Tehran Stock Exchangeبررسی نقش تعدیلی مدیریت سود واقعی بر ارتباط بین تمرکز مشتری و اجتناب مالیاتی– شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران103129204610.22103/jak.2018.10582.2445FAعباسشیبانی تذرجیدانشجوی دکترای حسابداری، واحدکرمان، دانشگاه آزاد اسلامی، کرمان، ایران.دکتر احمدخدامی پوردانشیار حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران.0000-0002-1620-0096Journal Article20170709The aim of this study is to investigate the effect of customer concentration on tax avoidance considering the moderating role of real earnings management. To measure tax avoidance, the difference between the legal and actual tax rates of the company has been used. The sample of this study consists of 79 firms listed in Tehran Stock Exchange for the period from 2006 to 2015. To test the hypotheses, multivariate linear regression model was used. The results indicated that customer concentration had a significant positive impact on the activities of tax avoidance. In addition, the findings showed that a positive relationship between customer concentration and tax avoidance is more pronounced when a firm engages less in real earnings management. In the other words, firms with major customers that engage in real earnings management are likely to engage in less tax avoidance, and are consistent with a substitution effect between real earnings management and tax avoidance.<strong>هدف این پژوهش،</strong> <strong>بررسی تأثیر تمرکز مشتری براجتناب</strong> <strong>مالیاتی با درنظرگرفتن نقش تعدیلی مدیریت سود واقعی است. برای اندازهگیری اجتناب مالیاتی از تفاوت نرخ قانونی و واقعی مالیات شرکت استفاده گردید. نمونه آماری پژوهش حاضر، شامل </strong><strong>79</strong><strong> شرکت پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران برای دورۀ زمانی </strong><strong>1385</strong><strong> تا </strong><strong>1394</strong><strong> است. در این پژوهش برای آزمون فرضیهها از مدل رگرسیون خطی چند متغیره استفاده شده است. یافتههای پژوهش نشان میدهد که تمرکز مشتری شرکت دارای تأثیر مثبت و معنادار</strong> <strong>بر فعالیتهای</strong> <strong>اجتناب</strong> <strong>مالیاتی آن است. علاوه</strong> <strong>بر این، یافتههای پژوهش بیانگر این است که ارتباط مثبت بین تمرکز مشتری و اجتناب از مالیات زمانی برجستهتر است که شرکت کمتر در مدیریت سود واقعی درگیر شود. به عبارت دیگر، شرکتهای با مشتریان عمده که در مدیریت سود واقعی درگیر هستند، کمتر احتمال دارد در اجتناب مالیاتی درگیر شوند که این با اثر جایگزینی بین مدیریت سود واقعی و اجتناب از مالیات سازگار است.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723The Effect of Profit Precision Dimensions On board of Director’s Bonus in Companies Listed in Tehran Stock Exchangeبررسی تأثیر ابعاد دقت سود بر پاداش هیئتمدیره در شرکتهای پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران131161204710.22103/jak.2018.10108.2366FAدکتر سیدعلیواعظاستادیار گروه حسابداری، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران.دکتر امیرحسینمنتظر حجتاستادیار اقتصاد، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران.رحیمبنابی قدیمدانشجوی دکترای حسابداری، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران.Journal Article20170411If the reward is not commensurate with managers actual performance not only increase corporate value but also is a means to transfer wealth. In this study, the question is raised that, Is in the reward programs to Motivation to achieve Profit threshold and Asymmetric adjustments of profit target, that effect the precision of earnings in form of manipulation and management them, attention and attention is enough? So the main aim of our study was to evaluate the effect of Motivation to achieve Profit threshold and Asymmetric adjustments of profit target as a dimension of precision of earnings, to board of director’s bonus. Therefore, the data related to the companies listed in Tehran Stock Exchange for the period 2009 to 2016 were extracted and the combination regression model were used to test the hypothesis. The results show that the Achieving profit thresholds, played an active role in rewarding managers, And they reduce the bonus and asymmetric adjustment of target profits will have a positive effect on bonus, while in companies with good and poor performance in the industry, this has a negative and significant impact on bonus.<strong>اگر پاداش تناسبی با عملکرد واقعی مدیران نداشته باشد نه تنها سبب افزایش ارزش شرکت نمیشود بلکه ابزاری برای انتقال ثروت خواهد بود. در مطالعه حاضر این پرسشها مطرح شده است که آیا در برنامههای پاداش مدیران به انگیزههای دستیابی به آستانههای سود و تعدیل نامتقارن سود هدف، که دقت سود را از بعد دستکاری و مدیریت آن تحت تأثیر قرار میدهند، توجه و اعتنای کافی میشود؟ بنابراین هدف اصلی پژوهش، بررسی تأثیر دستیابی به آستانۀ سود و تعدیل نامتقارن سود هدف به عنوان ابعاد دقت سود، بر پاداش مدیران است. برای این منظور از دادههای </strong><strong>121</strong><strong> شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای </strong><strong>1387 </strong><strong>تا </strong><strong>1394</strong><strong>، رگرسیون چند متغیره و مدل دادههای ترکیبی استفاده شده است. نتایج نشان میدهد که دستیابی به آستانههای سود، نقش فعالی را در پاداشدهی مدیران ایفا میکند و سبب کاهش پاداش میشود و نیز تعدیل نامتقارن سود هدف تأثیر مثبتی بر پاداش دارد درحالی که در شرکتهای با عملکرد خوب و عملکردضعیف در صنعت، این تأثیرگذاری منفی و معنادار است.</strong><strong></strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723Investigating the Effect of Investors' Behavior and Management on Stock Returnsبررسی تأثیر رفتار سرمایهگذاران و مدیریت بر بازدهی سهام163189204810.22103/jak.2018.10916.2497FAدکتر کاظمشمسالدینیاستادیار حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران.0000-0002-7382-0558وحیددانشیکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران.فاطمهسیدیکارشناس ارشد حسابداری، مؤسسۀ غیرانتفاعی مهر، کرمان، ایران.Journal Article20170924The purpose of the present study was to investigate the effects of behavioral variables such as managerial overconfidence, herding behavior and investor sentiment on stock returns. To this end, using the data of 75 companies listed in Tehran Stock Exchange during the seven-year period of 2010-2016, the index of managerial overconfidence, herding behavior of investors and the investor sentiment are calculated and their impact on stock returns were examined. To analyze the data and test the hypotheses, the linear regression model has been used by estimating generalized least squares (EGLS). Evidence and empirical results of the research showed that the behavioral variables studied in the research have a reciprocal and significant effect on the stock returns of the companies. Therefore, the greater the degree of reliance on managerial overconfidence, investors’ herding behavior and investor sentiment, the more inverse effect on the companies’ stock returns, we will see.<strong>هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر متغیرهای رفتاری اطمینان بیش از حد مدیریت، رفتار تودهوار و گرایش احساسی سرمایهگذاران بر بازدۀ سهام است. بدین منظور با استفاده از دادههای مربوط به </strong><strong>75</strong><strong> شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ هفتساله </strong><strong>1394</strong><strong>-</strong><strong>1388</strong><strong>، شاخص اطمینان بیش از حد مدیریت، رفتار تودهوار سرمایهگذاران و گرایش احساسی سرمایهگذاران محاسبه و تأثیر آنها بر بازدۀ سهام مورد بررسی قرار گرفت. دادههای پژوهش از نوع تابلویی و برای تجزیه و تحلیل دادهها و آزمون فرضیهها از الگوی رگرسیون خطی چندگانه استفاده شده است. شواهد</strong> <strong>و نتایج تجربی</strong> <strong>پژوهش</strong> <strong>نشان داد</strong> <strong>که متغیرهای</strong> <strong>رفتاری</strong> <strong>مورد</strong> <strong>بررسی</strong> <strong>در</strong> <strong>پژوهش،</strong> <strong>تأثیر</strong> <strong>معکوس</strong> <strong>و معناداری</strong> <strong>بر</strong> <strong>بازدۀ سهام</strong> <strong>شرکتها</strong> <strong>دارند. به این</strong> <strong>صورت</strong> <strong>که</strong> <strong>با افزایش</strong> <strong>میزان</strong> <strong>اطمینان</strong> <strong>بیش</strong> <strong>از حد</strong> <strong>مدیران،</strong> <strong>رفتار</strong> <strong>تودهوار</strong> <strong>سرمایهگذاران</strong> <strong>و</strong> <strong>همچنین</strong> <strong>گرایش</strong> <strong>احساسی</strong> <strong>سرمایهگذاران، بازدهی سهام کاهش مییابد.</strong><br /> <br /> <br /><br /> <br />واژههای کلیدی: متغیرهای رفتاری، اطمینان بیش از حد مدیریت، رفتار تودهوار، گرایش احساسی، بازده سهام.دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-89149220180723Managerial Ability and Financial Reporting Readability: A Test of Signaling Theoryتوانایی مدیریت و خوانایی گزارشگری مالی: آزمون نظریۀ علامتدهی191218204910.22103/jak.2018.11261.2548FAدکتر مهدیصفری گرایلیاستادیار حسابداری، واحد بندرگز، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرگز، ایران.0000-0002-2000-2228دکتر یاسررضائی پیته نوئیاستادیار حسابداری، دانشگاه گیلان، رشت، ایران.0000-0002-8025-3555Journal Article20171120As an intangible asset, managerial ability is believed to be one of the components of corporate human capital. According to signaling theory, capable managers usually perform well and are less likely to hide their appropriate performance. Therefore, they tend to disclose more readable financial report, thereby communicating their optimum performance and ability to stakeholders and markets. According to this argument, thus, the present study is concerned with investigating the impact of managerial ability on the readability of corporate financial reporting. To this end, FOG Index and Text Length index are used to compute the readability of financial reporting, and to measure the managerial ability, Demerjian et al. (2012) model is employed. The research hypothesis was developed on a basis of a sample of 91 firms listed on the Tehran Stock Exchange during the years 2012- 2016, and then was tested using multivariate regression model based on panel data. Confirming the predictions made by signaling theory, the results suggest that managerial ability can improve corporate financial reporting readability. The results of additional analyses also reveal that the relationship between managerial ability and financial reporting readability is more pronounced in larger firms.<strong>توانایی مدیریت یکی از ابعاد سرمایه انسانی شرکتهاست که بهعنوان دارایی نامشهود طبقهبندی میشود. بر اساس نظریۀ علامتدهی، مدیران توانمند معمولاً از عملکرد بهتری برخوردار بوده و تمایلی به پنهان نمودن عملکرد مطلوب خود ندارند. از اینرو، سعی میکنند تا با انتشار گزارشهای مالی خواناتر، عملکرد مطلوب و تواناییهای خود را به عموم ذینفعان و بازار مخابره نمایند. لذا بر پایه این استدلال، پژوهش حاضر به بررسی تأثیر توانایی مدیریت بر خوانایی گزارشگری مالی شرکتها میپردازد. بدین منظور، برای سنجش خوانایی گزارشگری مالی از دو شاخص فوگ و شاخص طول متن و همچنین، از مدل </strong><strong>دمرجیان و همکاران (</strong><strong>2012</strong><strong>)</strong><strong> برای اندازهگیری توانایی مدیریت استفاده گردید. فرضیه تحقیق نیز با استفاده از نمونهای متشکل از </strong><strong>91</strong><strong> شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای </strong><strong>1391</strong><strong> تا </strong><strong>1395</strong><strong> و با بهرهگیری از مدل رگرسیون چندمتغیره مبتنی بر تکنیک دادههای ترکیبی مورد بررسی قرارگرفت. مطابق با پیشبینی نظریۀ علامتدهی نتایج نشان میدهدکه توانایی مدیریت موجب بهبود خوانایی گزارشگری مالی شرکتها میگردد. همچنین نتایج تجزیه و تحلیل اضافی حاکی از آن است که در شرکتهای بزرگتر، رابطه بین توانایی مدیریت و خوانایی گزارشگری مالی قویتر است.</strong>