دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Relationship between Audit Industry Specialization and Audit Report Lag in Companies Listed in Tehran Stock Exchangeبررسی رابطة تخصص صنعت حسابرس و تأخیر در ارائة گزارش حسابرسی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران72660110.22103/jak.2013.601FAJournal Article20131228<span style="font-size: small;"><span style="font-family: Times New Roman;">This research studies the relationship between Audit firm industry specialization and the audit report lag (ARL) from 2002 to 2011, in the firms listed in Tehran Stock Exchange. ARL is one of the few externally observable audit output variables that allows outsiders to gauge audit efficiency, because it is related to the timeliness of both audit and earnings information. In this research the time between the financial year end and the date of audit report is considered the audit report lag, and auditor specialization is measured by the market share approach. Industry-specialized auditors are able to develop the industry-specific knowledge and expertise and to familiarize themselves quickly with clients’ business operations and, therefore, are likely to complete the audit operation faster than their non-specialized counterparts. Using regression analysis and controlling known determinants of the ARL, results show that the ARL is shorter for the firms audited by the industry specialized auditors.</span></span>هدف این پژوهش بررسی رابطة بین تخصص حسابرس در صنعت و تأخیر در ارائة گزارش حسابرسی (ARL) در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دورة زمانی 1381 تا 1389 میباشد. ARL یکی از معدود متغیرهای ستاندة قابل مشاهدة حسابرسی است که برای افراد بیرون از سازمان امکان ارزیابی کارآیی حسابرسی را فراهم میسازد؛ زیرا در ارتباط با به موقع بودن اطلاعات حسابرسی و سود میباشد. در این پژوهش، فاصلة زمانی بین پایان سال و تاریخ گزارش حسابرسی به عنوان شاخصی از تأخیر در گزارش حسابرسی میباشد و تخصص حسابرس در صنعت با استفاده از رویکرد سهم بازار اندازه گیری میشود. حسابرسان متخصص صنعت قادر به کسب دانش و تجربة مخصوص صنعت و آشنایی سریع با محیط تجاری صاحبکار میباشند؛ بنابراین، احتمال تکمیل سریعتر فرآیند حسابرسی نسبت به حسابرسان غیرمتخصص صنعت را خواهند داشت. با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون چتدگانه و کنترل عوامل تعیین کنندة ARL، نتایج نشان میدهد تأخیر در ارائة گزارش حسابرسی در شرکتهایی که توسط حسابرس متخصص صنعت، حسابرسی شدهاند؛ کوتاهتر است.
<span style="font-family: B Lotus; font-size: small;">. </span>
دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Investigation of the Impact of Cash Holding and Working Capital Management on Excess Return ofبررسی تأثیر وجهنقد نگهداری شده و مدیریت سرمایه در گردش بر مازاد بازده سهام شرکتها274960210.22103/jak.2013.602FAJournal Article20131228Short term financial decisions such as cash holding and working capital management may affect firm’s value in the long term. The purpose of this study is to provide help for managers to know the importance of cash holding and management of working capital to choose the best financial decisions. Also, understanding the relationship between cash holding and working capital management on Excess Return are important for investors to choose the best investments.
This paper takes a sample of firms listed in Tehran Stock Exchange to investigate the relationship between cash holding and working capital management on Excess Return. In this study 84 companies during 1385 to 1389 were selected and the panel data analysis was carried on. The results show that there are significant relationships between cash holding and working capital management with Excess Return, regarding the effects of the last year cash holding and working capital on the current year cash holding and working capital, and the leverage affects on them. The finding shows the importance of the short term financial decision on Excess Return in emerging market, and because of the financial constraints, the relationships between cash holding and working capital management with Excess Return are positive.تصمیمات کوتاهمدت، مثل میزان وجهنقد نگهداری شده و سرمایه در گردش، میتواند بر ارزش شرکت در بلندمدت تاثیرگذار باشد. بر این اساس، هدف پژوهش است که به مدیران در شناسایی اهمیت میزان نگهداشت وجه نقد و مدیریت سرمایه در گردش در خلق ارزش اضافی برای سهامداران کمک کند. همچنین، سرمایه گذاران بتوانند با درک روابط بین وجه نقد نگهداری شده و مدیریت سرمایه در گردش با مازاد بازده، در انتخاب بهینة مصارف وجوه، تصمیم گیری کنند. با توجه به هدف فوق، پژوهش حاضر به دنبال بررسی تاثیر وجهنقد نگهداری شده و مدیریت سرمایه در گردش بر مازاد بازده سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور، تعداد 84 شرکت طی دورة زمانی 1386 تا 1390 از طریق تحلیل دادههای ترکیبی به روش تابلویی مورد بررسی قرار گرفتهاند. نتایج نشان میدهد که بین وجه نقد نگهداری شده و سرمایه در گردش با مازاد بازده سهام، با در نظر گرفتن اثرات متقابل وجه نقد و سرمایه در گردش سال جاری با سال قبل و همچنین، اثرات اهرم بر آنها، رابطة معناداری وجود دارد. این یافتهها، بیانگر اهمیت تاثیر تصمیمات کوتاه مدت بر مازاد بازده سهام میباشد و بیان میکند که به دلیل محدودیت منابع مالی، نگهداشت وجه نقد و سرمایه در گردش با مازاد بازده سهام رابطة مستقیم دارند.دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Investigation on the Relationship between Product Market Competition with Board Structure and Disclosure Qualityبررسی رابطة رقابت بازار محصول با ساختار هیأت مدیره و کیفیت افشا516660310.22103/jak.2013.603FAJournal Article20131228In this study, the influence of product market competition on disclosure quality of companies is investigated, regarding the aspects of strategic effect and governance effect. The data is obtained from 105 companies listed in Tehran Stock Exchange, in the years 1383- 1390. In order to test the hypotheses, Logistic Regression Model is applied.
The results from strategic effect showed that there is a meaningful and negative relationship between Herfindohl-Hirschman index and entry costs. This shows there is meaningful and positive relationship between competition and disclosure quality. Findings from governance effect revealed that Herfindohl-Hirschman index and entry costs index have no meaningful effects on the relationship between the board of directors’ independence and the disclosure quality.
در این مقاله، تأثیر رقابت بازار محصول روی کیفیت افشای شرکتها از دو جنبه، تأثیر راهبرد و تأثیر حاکمیتی، مورد بررسی قرار میگیرد. دادههای مورد نیاز تحقیق شامل 105 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دورة زمانی 1383 تا 1390 میباشد. برای آزمون فرضیهها از الگوی رگرسیون لجستیک استفاده گردیده است. نتایج مربوط به تأثیر راهبرد بیانگر این است که بین شاخص هرفیندال- هیرشمن و موانع ورود با کیفیت افشا، رابطة منفی و معناداری وجود دارد که بیانگر رابطة مثبت و معنادار بین رقابت و کیفیت افشا میباشد. یافتههای مربوط به تاثیر حاکمیتی نیز نشان داد که شاخص هرفیندال- هیرشمن و شاخص موانع ورود بر رابطة بین استقلال هیأت مدیره و کیفیت افشا تأثیر معناداری ندارند.دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Ability of Accruals Prediction Models on the Basis of Jones Model in Prediction of Abnormal Accruals andتوانایی تخمین الگوهای اقلام تعهدی غیرعادی براساس تعدیل الگوی جونز و پیشبینی قیمتگذاری نادرست سهام679060410.22103/jak.2013.604FAJournal Article20131228To estimate abnormal accruals, prior researches employed a wide variety of models and estimation procedures. We evaluate the performance of three representative models, modified Jones model (MJ), MJ with operating cash flows (MJOCF), and MJ with return on assets (MJROA), using multi regression model and a sample with 80 active companies in Tehran Stock Exchange (TSE). In addition, we investigated accrual anomaly, using MJ with operating cash flows (MJOCF), and MJ with return on assets (MJROA). The result showed that the best model for perspective abnormal accrual is the MJOCF model, and that MJOCF shows less accrual anomaly.
در پژوهشهای پیشین، روشهای متفاوتی برای تخمین اقلام تعهدی (غیرعادی) پیشنهاد شده است. هر کدام از این روشها دارای مزایا و ومعایبی میباشند. در این پژوهش، سه الگوی جونز تعدیل شده (MJ)، جونز تعدیل شده با بازده داراییها (MJROA) و جونز تعدیل شده با جریانهای نقد عملیاتی (MJOCF) در نمونه 80 شرکت پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران مورد مقایسه قرار گرفته است. علاوه براین، به منظور تبیین توانایی آنها نابهنجاری اقلام تعهدی به کمک دو الگوی جونز تعدیل شده و جریانهای نقد عملیاتی (OCF) و جونز تعدیل شده و نرخ بازده داراییها (ROA) مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج پژوهش بیانگر برتری الگوی جونز تعدیل شده و جریان های نقد عملیاتی (OCF) نسبت به دو الگوی دیگر در تخمین اقلام تعهدی مذکور میباشد. علاوه بر آن، استفاده از اقلام تعهدی تخمین زده شده به کمک الگوی جونز تعدیل شده وجریانهای نقد عملیاتی، نابهنجاری کمتری را نسبت به الگوی جونز تعدیل شده و نرخ بازده داراییها نشان میدهد.دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Relationship between Change of Independent Auditor and Change of Audit Opinionرابطة بین تغییر حسابرس مستقل و تغییر اظهارنظر حسابرسی9110860510.22103/jak.2013.605FAJournal Article20131228The objective of this study is to investigate the effect of auditor change on audit opinion change, during a period of 9 years from 2002 to 2010. The study sample consists of 243 firms, listed in Tehran Stock Exchange. Research method is of regression type, and the hypotheses tests are carried out by the logistic regression method. The findings of this study confirm a direct relationship between auditor change and audit opinion change.
Additionally, firm size has direct relationship with audit report change, and other variables such as loss, firm’s age and audit tenure have reverse relationship with audit report change. Auditor change has strong relationship with the opinion change. The positive relationship between auditor change and audit report change confirms the phenomenon of opinion shopping in the Iranian audit market.هدف این مقاله، مطالعه اثر تغییر حسابرس بر تغییر اظهار نظر حسابرسی در طی سالهای 1381 الی 1389 است. نمونة آماری شامل 243 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. روش پژوهش از نوع پژوهش همبستگی میباشد و آزمون فرضیهها نیز بر اساس روش رگرسیون لجستیک انجام شده است. یافتههای این پژوهش نشان میدهد تغییر حسابرس رابطهای مستقیم با تغییر اظهار نظر حسابرسی دارد. علاوه بر این، اندازة شرکت نیز رابطهای مستقیم با تغییر اظهار نظر حسابرسی دارد. زیانده بودن شرکت، سن شرکت و مدت تصدی حسابرسی رابطهای منفی و معکوس با تغییر اظهار نظر حسابرسی دارد. تغییر حسابرس بیشترین رابطه را با تغییر اظهارنظر حسابرسی دارد. رابطة مستقیم میان تغییر حسابرس و تغییر اظهار نظر حسابرسی، پدیدة گزینش اظهارنظر در بازار حسابرسی ایران را تایید مینماید.دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Investigation of the Impact of Effective Variables on Levels of Accounting Conservatism in Companies Listed in Tehran Stock Excancgeبررسی سازههای مؤثر بر سطوح محافظهکاری حسابداری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران10912760610.22103/jak.2013.606FAJournal Article20131228The aim of this study is to investigate the impact of effective variables on the levels of accounting conservatism in the companies listed in Tehran Stock Exchenge. The effective variables are growth sales, growth assets, dividend, company size, fanancing expense, return on assets, return on sales, leverage, investment in fixed assetes and effective tax rate. The sample includes 243 companies listed in Tehran Stock Excancge during 1381-1389. We used t-test and simple linear regression analysis to examine the hypotheses.
Findings indicate that the accrual approach more than the non operating accrual approach, and the latter more than the market approach present storng relationships with the variables. The study also showed that the variables of balance sheet more than the variables of statment of income provide storng relationships with conservatism.
هدف این مقاله، بررسی تأثیر سازههای مؤثر بر سطوح محافظهکاری حسابداری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. این سازهها شامل رشد فروش، رشد داراییها، سود سهام پرداختی، اندازة شرکت، هزینة تامین مالی، اهرم مالی، بازده داراییها، بازده فروش، میزان سرمایهگذاری و نرخ مؤثر مالیاتی میباشند. فرضیههای پژوهش با استفاده از یک نمونة آماری متشکل از 243 شرکت برای یک دورة 9 ساله، از سال 1381 تا 1389 و با استفاده از آزمون t استیودنت و الگوی رگرسیون ساده مورد آزمون قرار گرفته است .نتایج به دست آمده حاکی از برتری روش مبتنی بر اقلام تعهدی بر روش مبتنی بر اقلام تعهدی غیرعملیاتی و برتری روش مبتنی بر اقلام تعهدی غیرعملیاتی بر روش بازار جهت محاسبة محافظهکاری است. از طرفی، نتایج پژوهش نشان داد که اقلام ترازنامه در مقایسه با اقلام گزارش سود یا زیان دارای ارتباط قویتری با محافظهکاری میباشند.دانشگاه شهید باهنر کرمانمجله دانش حسابداری2008-891441420131222Audit Quality Impact on Cost of Equity Capital in Companies Accepted in Tehran Stock Exchangeبررسی تأثیرکیفیت حسابرسی بر هزینه سرمایه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران12914660710.22103/jak.2013.607FAJournal Article20131228The purpose of this study is to investigate audit quality impact on cost of equity capital. The data has been collected from financial statements of 91 firms accepted in Tehran Stock Exchange (TSE) in the years 2004 to 2010. In this study, the audit quality is measured by audit size and auditor tenure, and the cost of equity capital is measured by industry-adjusted earnings-price ratio. The hypotheses of the study were tested by polled regression model. The results indicate that audit firm size and auditor tenure have meaningful negative relationships with cost of equity capital. Hence, it could be concluded that audit quality reduces cost of equity capital of the manufacturing companies accepted in Tehran Stock Exchange.هدف این پژوهش بررسی رابطة بین کیفیت حسابرسی و هزینة سرمایه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. اطلاعات مورد نیاز برای این پژوهش از صورتهای مالی 91 شرکت در دورة زمانی 1383 تا1389 جمع آوری شده است. در این پژوهش، کیفیت حسابرسی با استفاده از طریق دو معیار اندازة مؤسسه حسابرسی و تداوم همکاری مؤسسة حسابرسی با صاحبکار سنجش شدة و به منظور محاسبة هزینه سرمایه از نسبت سود به قیمت تعدیل شده صنعت استفاده شده است. فرضیههای پژوهش با استفاده از آزمون تحلیل رگرسیون ترکیبی، مورد آزمون قرار گرفتهاند. نتایج نشان داد که اندازة مؤسسة حسابرسی و تداوم همکاری بین مؤسسة حسابرسی و صاحبکار رابطة معکوس و معناداری با هزینة سرمایة شرکت دارند. بنابراین، میتوانیم نتیجه بگیریم که کیفیت حسابرسی، باعث کاهش هزینة سرمایة شرکتهای تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میشود