دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 The role of behavioral tendencies (sentiment) of investors in valuation of the company نقش تمایلات رفتاری (احساسات و هیجانات) سرمایه‌گذاران در ارزش‎گذاری شرکت 7 35 1859 10.22103/jak.2017.10630.2454 FA بهزاد کاردان استادیار گروه حسابداری، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران. محمدحسین ودیعی دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران. محمدحسین ذوالفقارآرانی دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران. Journal Article 2017 07 17 The purpose of this article is to examine the impact of sentiments and behavioral tendencies of investors on pricing of capital assets. For this purpose, the adjusted three-factor model of Fama and French has been used based on the evaluation criteria for emotions of the investor. This study has been done based on the information released by listed companies in Tehran Stock Exchange, in the period between 1389 and 1394, with the selected sample consisting of 141 companies. Results of testing hypothesis show an increase in the explanatory factor of pricing model of capital assets as well as each of its components by adding emotion indexes. Investor emotions indices used in this study includes financial turnover of shares in the market, ratio of days with uptrend to days with downtrend of the stock price and the ratio of spending stock dividend profit. The first and second indicators of investor emotions has a positive and significant relationship with the returns of stock portfolios and regarding the third index, no significant relationship was observed in the model; while, positive emotions compared to negative emotions have a distinct impact on asset pricing. Also, the first and second indicators of emotions impact the market factor of Fama and French model, all three indicators of emotions impact the factor of size of the company in Fama and French model and also the second and third indicators of emotions impact the factor of ratio of book value to market value of Fama and French model. هدف این نوشتار، بررسی تأثیر احساسات و تمایلات رفتاری سرمایه‌گذاران بر قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای است. بدین منظور، از الگوی سه عاملی فاما و فرنچ تعدیل شده بر اساس شاخص‌های ارزیابی احساسات سرمایه‌گذار استفاده گردیده است. این مطالعه بر اساس اطلاعات منتشره از سوی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در بازۀ زمانی سال‌های 1389 تا 1394 با نمونة انتخابی شامل 141 شرکت انجام پذیرفته است. آزمون فرضیه‌های پژوهش با استفاده از الگوی‌های میانگین متحرک خود همبسته یکپارچه (ARIMA) و رگرسیون خطی تعمیم یافته (EGLS) انجام پذیرفته است. نتایج آزمون فرضیه‌ها حاکی از افزایش توضیح‌دهندگی الگوی قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای با افزودن شاخص‌های احساسات است. شاخص‌های احساسات سرمایه‌گذار مورد استفاده در این پژوهش، شامل گردش مالی سهام در بازار، نسبت روزهای دارای روند صعودی به روزهای دارای روند نزولی قیمت سهام و نسبت صرف سود تقسیمی سهام است. شاخص اول و دوم احساسات سرمایه‌گذار، رابطۀ مثبت و معناداری با بازده پرتفوی‌های سهام داشته، در خصوص شاخص سوم رابطۀ معناداری در الگوی مشاهده نگردید؛ ضمن آنکه، احساسات مثبت نسبت به احساسات منفی دارای تأثیر متمایز در قیمت گذاری دارایی‌ها هستند. همچنین، شاخص‌های اول و دوم احساسات بر روی عامل بازار الگوی فاما و فرنچ، هر سه شاخص احساسات بر روی عامل اندازۀ شرکت در الگوی فاما فرنچ و همچنین شاخص‌های دوم و سوم احساسات بر روی عامل نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار الگوی فاما و فرنچ تأثیرگذار است.

https://jak.uk.ac.ir/article_1859_c45f6def7af955614248e7b2db3f1dc4.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 The Effect of Global Financial Crisis on Earnings Quality بررسی اثر بحران مالی جهانی بر کیفیت سود 37 64 1860 10.22103/jak.2017.10347.2403 FA دکتر محمدحسین صفرزاده استادیار حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران. رضا واحدیان کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران. Journal Article 2017 05 24 In the global financial crisis, managers are under pressure, and to avoid bankruptcy, they manipulate financial information or hide them to postpone financial distress, using their authorities in applying accounting standards and doing estimates and forecasts. This study investigates one of the most important factors affecting earnings quality, using seven criteria to measure earnings quality, including ex-post and ex-ante conservatism, value relevance, accruals quality, earnings persistence and earnings smoothing, as well as a zero-one dummy variable to introduce the absence or presence of global financial crisis, totally in the multivariate regression and panel data models. This study used data collected from a sample of 148 firms in the Tehran Stock Exchange in the years 2005 to 2015. Findings showed that the global financial crisis improves quality of earnings through positive impacts on some criteria of earnings quality, including earnings persistence and smoothing, and reduces quality of earnings through negative impacts on some other criteria, including conservatism, value relevance, accruals quality and earnings predictability. The findings also indicated that quality of earnings before the period of global financial crisis is more than that during the crisis. در بحران‌های مالی جهانی، مدیران تحت فشار قرار می‌گیرند و برای اتخاذ تصمیم به منظور اجتناب از ورشکستگی با استفاده از اختیاراتی که در زمینة به‌کارگیری استانداردهای حسابداری و استفاده از برآوردها و پیش‌بینی‌ها دارند، اطلاعات مالی خود را برای مخفی نمودن و یا به تعویق انداختن وضعیت درماندگی مالی، دستکاری می‌نمایند. این تحقیق به بررسی یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر کیفیت سود پرداخته است. برای تجزیه و تحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه‌ها از الگوهای رگرسیون چند‌متغیره و داده‌های ترکیبی استفاده شده است. نمونۀ آماری تحقیق را 148 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ زمانی 1385 تا 1394 تشکیل می‌دهد. یافته‌های تحقیق مؤید آن است که بحران مالی جهانی از طریق تأثیر مثبتی که بر برخی از معیارهای ارزیابی کیفیت سود از جمله پایداری و هموارسازی سود دارد، موجب بهبود کیفیت سود و از طریق تأثیر منفی که بر برخی دیگر از معیارهای ارزیابی کیفیت سود از جمله محافظه‌کاری حسابداری، ارتباط ارزشی سود، کیفیت اقلام تعهدی و پیش‌بینی پذیری سود دارد، موجب کاهش کیفیت سود می‌شود. همچنین یافته‌های تحقیق مؤید آن است که کیفیت سود در دوره قبل از بحران مالی جهانی، بیشتر از کیفیت سود در دورۀ بحران مالی جهانی است.

https://jak.uk.ac.ir/article_1860_377c7dc641c2ff8e319b2da4fd14d6d5.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 The Role of Accounting Standards Setting Approaches on the Psychological Characteristics of Auditors نقش رویکردهای تدوین استانداردهای حسابداری در ویژگی‌های روان‌شناختی حسابرسان 65 92 1861 10.22103/jak.2017.10252.2393 FA دکتر غلامحسین مهدوی استاد حسابداری، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران. امیر سروستانی دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه شیراز، شیراز، ایران. Journal Article 2017 05 08 Accounting standards are the principal factors in business environment affecting different areas, including accounting profession and auditors. In this study, the role of approaches to accounting standards setting (rule-based and principle-based standards) in the psychological characteristics of auditors has been investigated, using structural equation modeling, The data collection takes into account an accounting pseudo-experimental scenario that are accounting standards manipulation at two levels, rule-based and principle-based. The results showed that principle-based standards, compared to the rule-based standards, lead to higher levels of epistemic motivation and process accountability for auditors. Also, the results indicated that types of accounting standards have no significant effects on the evidence level requested by auditors, but, the principle-based standards increase the level of evidence indirectly through mediation of process accountability. Another findings showed that the process accountability directly affects the level of evidence requested by auditors. But, the results indicated that epistemic motivation has no significant effect on the request of level of evidence. In general, findings represented positive impacts of principle-based accounting standards on the process accountability and epistemic motivation for auditors. These confirm that principle-based approach should be considered more by standard-setters and policy makers in the fields of accounting and auditing. استانداردهای حسابداری از مؤلفه‌های اصلی و اثرگذار در محیط کسب و کار است که حوزه‌های مختلفی را تحت تأثیر خود قرار می‌دهد؛ حرفة حسابرسی و حسابرسان از جمله این موارد هستند. در این پژوهش با استفاده از الگوسازی معادلات ساختاری به بررسی نقش رویکردهای تدوین استانداردهای حسابداری (استانداردهای مبتنی بر اصول و مبتنی بر قواعد) در ویژگی‌های روان‌شناختی حسابرسان پرداخته شده است. در راستای گردآوری داده‌های پژوهش از یک سناریوی شبه‌آزمایشی استفاده شده است که از نظر استاندارد حسابداری، در دو سطح مبتنی بر اصول و مبتنی بر قواعد دست‌کاری شده‌اند. یافته‌های حاصل از پژوهش بیانگر این است که استانداردهای مبتنی بر اصول در مقایسه با استانداردهای مبتنی بر قواعد، سطح بالاتر پاسخگویی فرآیندی و انگیزش شناختی حسابرسان را در پی دارد. هم‌چنین، یافته‌های پژوهش نشان داد نوع استانداردهای حسابداری، تأثیر معناداری بر سطح شواهد درخواستی حسابرسان ندارد لیکن استانداردهای مبتنی بر اصول به صورت غیرمستقیم از طریق میانجی‌گری پاسخگویی فرآیندی، سطح شواهد درخواستی حسابرس را افزایش می‌دهد. اثرگذاری مستقیم پاسخگویی فرآیندی بر سطح شواهد درخواستی نیز از دیگر یافته‌های پژوهش است. با وجود این، نتایج بیانگر آن است که انگیزش شناختی تأثیر معناداری بر سطح شواهد درخواستی حسابرس ندارد. در مجموع، نتایج این پژوهش حاکی از تأثیر مثبت استانداردهای حسابداری مبتنی بر اصول در سطح پاسخگویی فرآیندی و انگیزش شناختی حسابرسان است. این نتیجه مؤید این است که رویکرد مبتنی بر اصول باید بیش از پیش مورد توجه استانداردگذاران و سیاست‌گذاران در حوزه حسابداری و حسابرسی قرار گیرد.

https://jak.uk.ac.ir/article_1861_0c19a32832af83ad43b27f6bdd884ff4.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 Relationship between Stock Return Volatility and Working Capital Accruals: A Real Option-Based Investment Approach ارتباط بین نوسان‌پذیری بازدۀ سهام و اقلام تعهدی سرمایه در گردش: رویکرد سرمایه‌گذاری اختیار واقعی 93 118 1862 10.22103/jak.2017.10107.2365 FA دکتر یونس بادآور نهندی دانشیار حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران. رامین محرومی دانشجوی دکتری حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران. Journal Article 2017 04 11 The aim of this study was to examine the effects of stock return volatility as indication of environmental uncertainty on working capital accruals. This study is the applied one and uses Ex-Post Facto approach. In this study, according to the real option-based investment approach, it was predicted that high stock return volatility would reduce working capital accruals. A sample of 108 companies listed in the Tehran Stock Exchange in the period 2011 to 2014 has been selected to test the hypothesis. To compute some variables, the data of the years 2010 and 2015 have also been collected. The results showed that there is a negative relationship between the volatility of stock returns and working capital accruals, and financial distress of firms reduces the explanatory power of the relationship. One of the main reasons for reduction of the explanatory power of the negative relationship under financial distress could be the motivation of the transfer of risks by investors. Also, contrary to what was anticipated, high operating cycle does not increase the power of negative relationship between stock return volatility and working capital accruals. هدف از انجام این پژوهش، آزمون تأثیر نوسان‌پذیری بازدۀ سهام به عنوان نشانه‌ای از عدم اطمینان محیطی بر اقلام تعهدی سرمایه در گردش است. این پژوهش از لحاظ هدف، کاربردی و با استفاده از رویکرد پس‌رویدادی است. در این پژوهش بر اساس رویکرد سرمایه‌گذاری مبتنی براختیار واقعی، پیش‌بینی شد که بالا بودن نوسان‌پذیری بازدۀ سهام باعث کاهش اقلام تعهدی سرمایه در گردش خواهد شد. برای این منظور نمونه‌ای متشکل از 108 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و طی بازۀ زمانی ابتدای سال90 لغایت پایان سال93 مورد بررسی و آزمون قرار گرفت. برای محاسبة برخی از متغیرها از داده‌های سال‌های 89 و 94 نیز استفاده شده است. نتایج، بیانگر این است که بین نوسان‌پذیری بازدۀ سهام و اقلام تعهدی سرمایه در گردش، رابطۀ منفی وجود دارد و درماندگی مالی شرکت‌ها باعث کاهش نیرومندی این رابطه می‌شود. یکی از مهم‌ترین دلایل کاهش شدت رابطۀ منفی بین نوسان‌پذیری بازدۀ سهام و اقلام تعهدی سرمایه در گردش شرکت‌های در معرض درماندگی مالی می‌تواند انگیزه‌های انتقال ریسک سرمایه‌گذاران باشد. همچنین بر خلاف آنچه که پیش‌بینی شده بود، بالا بودن چرخۀ عملیاتی شرکت‌ها باعث تشدید نیرومندی رابطۀ منفی بین نوسان‌پذیری بازدۀ سهام و اقلام تعهدی سرمایه در گردش نمی‌شود.

https://jak.uk.ac.ir/article_1862_2ab0def3accd1f7d25e193c13ba1e1fd.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 Relationship between Managerial Overconfidence and Internal Controls over Financial Reporting بررسی رابطه بین بیش اطمینانی مدیران و کنترل‌های داخلی حاکم بر گزارشگری مالی 119 139 1863 10.22103/jak.2017.10178.2380 FA دکتر محمدرضا مهربان پور استادیار حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران. منصور محمدی دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران. محمد علی رجب بیکی دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران. Journal Article 2017 04 23 The aim of this study is to examine the association between managerial overconfidence and the existence of important weak points in internal controls in financial reporting of the firms listed in the Tehran Stock Exchange, TSE. In other studies, there are evidences on the effects of managerial overconfidence on firms’ control of activities. Based on the tenets of overconfidence, it is expected that the overconfident managers keep on internal control at less effectiveness. This is because they overestimate their own ability, and believe they can control events and risks, which are actually out of their control. This study used data collected from a sample of 90 firms listed in the TSE in the period 2007 to 2015, to test the hypothesis in logistic and panel data regression models. Findings indicated that there exists positive significant relationship between the managerial overconfidence and weaknesses in internal control, and that these managers are not able to mitigate the negative consequences of ineffective internal contorols (inefficient investments and low future operating efficiency). هدف این پژوهش، بررسی رابطه بین بیش اطمینانی مدیران و وجود نقاط ضعف بااهمیت در کنترل‌های داخلی حاکم بر گزارشگری مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. مطالعات انجام شده توسط پژوهشگران، شواهد معتبری در خصوص اثرات بیش‌اطمینانی مدیران بر نحوۀ کنترل فعالیت‌های شرکت ارائه نموده است. بر همین اساس، با توجه به اصول بیش اطمینانی انتظار می‌رود که مدیران بیش اطمینان، کنترل‌های داخلی با اثربخشی کمتری را پیاده‌سازی نمایند، زیرا این مدیران توانایی‌های خود را بیش از اندازه برآورد می‌کنند و معتقدند که می‌توانند رویدادها و ریسک‌هایی را کنترل نمایند که به واقع خارج از کنترل آنها است. برای انجام پژوهش تعداد 90 شرکت طی دورۀ زمانی 1386 تا 1394 از طریق رگرسیون لجستیک و تحلیل داده‌های تابلویی با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی (OLS) مورد آزمون قرار گرفته‌اند. یافته‌های پژوهش حاکی از آن است که بیش اطمینانی مدیران با نقاط ضعف بااهمیت کنترل‌های داخلی رابطۀ مثبت و معناداری دارد و مدیران بیش اطمینان توانایی رفع پیامدهای منفی ناشی از ضعف کنترل‌های داخلی (عدم کارایی سرمایه‌گذاری و عدم کارایی عملیاتی) را ندارند.

https://jak.uk.ac.ir/article_1863_53536e4f83f566724eda85c13498a72e.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 The effect of revaluation of assets on audit fees بررسی تاثیر تجدید ارزیابی دارایی ها بر حق الزحمه حسابرسی 141 159 1864 10.22103/jak.2017.10156.2374 FA دکتر فردین منصوری استادیار حسابداری، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران. مسلم سعیدی گراغانی مربی حسابداری، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران. ناهید اسدی دوبانی کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران. Journal Article 2017 04 20 In the recent years, many companies in the Tehran Stock Exchange, TSE, revaluated their non-current assets and increased their capital value to do reforms in their financial structure and to exit from the inclusion of Article 141 of the Commercial Code. This, with regard to the inflation condition in the community, often increases firms’ capital values and changes financial statements that may cause auditors revalue their audit fees. This study aims at investigating the effects of revaluating non-current assets on audit costs of firms. In this study, a sample of 127 companies listed in the TSE was selected, in which 62 companies revaluated their non-current assets and 65 companies held their own historical value of non-current assets unchanged, all in the period 2010 to 2016, and then, the data was collected from financial statements of these companies. Findings showed that revaluation of assets leads to increase in audit costs. Also, the companies that reevaluate their own assets, compared to other companies, experience more audit costs. در سال‌های اخیر شرکت‌های متعددی به منظور اصلاح ساختار مالی و خروج از شمولیت مادۀ 141 قانون تجارت، اقدام به تجدید ارزیابی دارایی‌های غیرجاری و افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی کرده‌اند. این عمل (با توجه به شرایط تورمی جامعه) در اغلب موارد، موجب افزایش میزان دارایی‌های شرکت گردیده و تغییراتی در صورت‌های مالی ایجاد می‌کند و ناشی از این مسئله حسابرسان نیز ممکن است نسبت به حق‌الزحمۀ خود تجدید نظر نمایند. هدف این پژوهش بررسی تأثیر تجدید ارزیابی دارایی‌ها بر هزینه‌های حسابرسی شرکت‌ها است. بدین منظور نمونه ای به حجم 127 شرکت (شامل 62 شرکت که دارایی‌های خود را تجدید ارزیابی نموده‌اند و 65 شرکت که دارایی‌های خود را به بهای تمام شده تاریخی نگهداری می‌کنند) از فهرست شرکت‌هایی که طی دورۀ زمانی 94-87 در بازار سرمایه ایران حضور داشته، مشخص و داده‌های مورد نیاز نیز از گزارشات مالی آنها استخراج گردید. برای آزمون فرضیۀ تحقیق از نرم‌افزار Eviews9 و داده‌های تابلویی استفاده‌شده است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد تجدید ارزیابی دارایی‌ها منجر به افزایش هزینه‌های حسابرسی در شرکت‌های مورد مطالعه شده است. همچنین شرکت‌هایی که دارایی های خود را تجدید ارزیابی می‌کنند در مقایسه با شرکت‌هایی که از مدل بهای تمام شده تاریخی استفاده می‌کنند، هزینۀ حسابرسی بیشتری متحمل می‌شوند.

https://jak.uk.ac.ir/article_1864_34840e44edc39957943fe4645764616f.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 4 2018 01 21 Fuzzy Approaches Ability and their Performance Comparison to Fraud Detection in Financial Reporting توانایی رویکردهای فازی در کشف تقلب در گزارشگری مالی و مقایسۀ کارایی آنها 161 190 1865 10.22103/jak.2017.9814.2319 FA دکتر ابوالقاسم مسیح آبادی دانشیار حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی، واحد سبزوار، سبزوار، ایران. محمد سرچمی دانشجوی دکتری حسابداری، واحد حاجی‌آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، حاجی‌آباد، ایران. Journal Article 2017 01 29 The possibility of fraud in the issued financial statements, and its negative impacts on financial markets and the resulting reduction of investment have caused responsible monitoring organizations to detect the frauds and to move seriously against them. This study aimed to investigate the ability of the fuzzy approaches to fraud detection in financial reporting of the firms in the Tehran Stock Exchange. In this study, three hypotheses were considered. First, the Fuzzy decision tree classifier can detect fraud in financial reporting. Secondly, the Sugeno fuzzy classifier can detect fraud in financial reporting. Thirdly, there is a significant difference between the results of fuzzy decision tree classifier and Sugeno fuzzy classifier. These fuzzy approaches were programmed and used for testing the above hypotheses, using Matlab Software. The average accuracy of the Fuzzy decision tree classifier was 31/312, and of the Sugeno fuzzy classifier was 80/92. In other words, the first hypothesis was rejected and the second and third hypotheses were verified. با توجه به احتمال تقلب در صورت‌های مالی منتشر شده و اثرهای زیانبار آن در بازارهای مالی و کاهش سرمایه‌گذاری، همه سازمان‌های نظارتی مسئول دراین زمینه را در جهت جلوگیری و کشف این‌گونه موارد سوق داده است. هدف از انجام این پژوهش بررسی توانایی رویکردهای فازی در کشف تقلب گزارشگری مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. سه فرضیه تدوین گردیده است: 1) دسته‌بند درخت تصمیم فازی توانایی کشف تقلب در گزارشگری مالی را دارد. 2) دسته‌بند فازی سوگنو توانایی کشف تقلب در گزارشگری مالی را دارد. 3) تفاوت معناداری بین نتایج به کارگیری دسته‌بند درخت تصمیم فازی و دسته‌بند فازی سوگنو وجود دارد. با استفاده از نرم‌افزار مطلب، رویکردهای فازی ذکر شده برنامه‌ریزی شده‌اند و فرضیه‌ها مورد آزمون قرار گرفتند. میانگین دقت در دسته بند درخت تصمیم فازی 312/31 و در دسته‌بند فازی سوگنو 92/80 است. به عبارتی فرضیۀ اول رد شده است و فرضیۀ دوم و سوم مورد تأیید قرار گرفته است.

https://jak.uk.ac.ir/article_1865_8b0bf37cec1092950980590b8c1a9eca.pdf