دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Impact of Corporate Governance and Earning Management on Liquidity in Companies in the Tehran Stock Exchange بررسی اثر ساز و کارهای راهبری شرکتی و مدیریت سود بر نقدشوندگی سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران 7 27 1645 10.22103/jak.2017.1645 FA دکتر کاوه مهرانی دانشیار حسابداری، دانشگاه تهران علیرضا نصیری فروزی دانشجوی دکترای حسابداری، دانشگاه تهران Journal Article 2016 04 03 The purpose of this study is to examine the joint effects of corporate governance and earnings management on stock liquidity, measured by trading volume. In this study, the data was collected from 154 companies listed in the Tehran Stock Exchange, in the period 2008 to 2015. The tests of hypotheses were carried out, using ordinary linear regression method. The results showed that the relationship between the two corporate governance variables, measured by the concentration rate of audit committee and the independence rate of directors, is significantly positive, and that the relationship between the other mechanism variable, called as ownership concentration rate and trading volume is significantly negative. Also, it was concluded that the relationship between earning management and trading volume is significantly negative. The earning management variable was measured by Defond and Park model, using difference between the realized working capital and the expected working capital to sustain current sales level. When we examined the joint effects of corporate governance and earnings management on stock liquidity, controlling the former to explore the potential effects of the latter, the result showed lack of significant relationship between earning management and trading volume. هدف از این پژوهش، بررسی رابطۀ توأمان ساز و کارهای راهبری شرکتی و مدیریت سود بر نقدشوندگی سهام شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش از داده‌های 154 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ زمانی 1387 تا 1394 استفاده شده است. آزمون فرضیه‌ها نیز به کمک روش حداقل مربعات معمولی، اجرا شده است. نتایج پژوهش مؤید وجود رابطۀ مثبت و معنادار بین دو ساز و کار راهبری شرکتی (اندازه‌گیری شده توسط میزان تمرکز داشتن کمیتۀ حسابرسی و میزان استقلال اعضای هیئت‌مدیره) و رابطۀ منفی و معنادار معیار دیگر راهبری شرکتی (میزان تمرکز مالکیت) با نقدشوندگی سهام است. همچنین نتایج، بیانگر وجود رابطۀ منفی معنادار بین مدیریت سود با نقدشوندگی است. در نهایت زمانی که در یک الگوی اثر توأمان ساز و کارهای راهبری شرکتی و مدیریت سود بر نقدشوندگی، مورد بررسی قرار گرفت (کنترل اثر ساز و کارهای راهبری شرکتی به‌منظور بررسی بهتر اثر مدیریت سود بر نقدشوندگی)، نتایج بیانگر عدم وجود رابطۀ معنادار بین مدیریت سود و حجم معاملات است.

https://jak.uk.ac.ir/article_1645_64166c1cabde3ae5c1c5219a4fe06e34.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Effects of Cash Flow Volatility on Investment with Restricted Financing Sources بررسی نوسانات جریان‌های نقدی عملیاتی بر سرمایه‌گذاری شرکت‌ها با در نظرگرفتن محدودیت تأمین مالی 29 49 1646 10.22103/jak.2017.1646 FA دکتر سید عباس هاشمی دانشیار حسابداری، دانشگاه اصفهان دکتر هادی امیری استادیار اقتصاد، دانشگاه اصفهان علیرضا افیونی کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه اصفهان Journal Article 2016 07 13 Change in operating cash flows along with uncertainty about rate of the change in future cause variation in firm’s investment. This study aims to examine the effects of cash flow volatility on firm’s investment, regarding restriction in financing sources. To test the hypotheses, data from a sample of 129 firms listed in the Tehran Stock Exchange in the years 2006 to 2013 were collected, using GLS method of regression estimation. Findings showed that in the firms with restricted sources of financing and the growth rate of operating cash flow, changing from positive to negative rates, or vice versa, the operating cash flow volatility decreases firm’s investment. Also, it was found that the negative growth rates have greater effects on firm's investment, than the positive growth rates. However, in the firms with no restriction in financing, there is no relationship between operating cash flow volatility and firms’ investment. تغییرات جریان‌های نقدی عملیاتی و عدم اطمینان از میزان این تغییرات در آینده، باعث ایجاد تغییر در سرمایه‌گذاری شرکت‌ها می‌گردد. لذا، هدف پژوهش حاضر، بررسی اثر نوسانات جریان‌های نقدی عملیاتی بر سرمایه‌گذاری شرکت‌ها، با توجه به محدودیت تأمین مالی است. برای آزمون فرضیه‌ها، نمونه‌ای شامل 129 شرکت از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سال‌های 1385 تا 1392 انتخاب شده‌اند. روش مورد استفاده به منظور آزمون فرضیه‌ها، رگرسیون حداقل مربعات تعمیم‌یافته است. نتایج حاصل از فرضیه‌های پژوهش نشان می‌دهد که در شرکت‌‌های دارای محدودیت مالی، با رشد منفی و مثبت جریان نقدی عملیاتی، نوسان‌های جریان نقدی عملیاتی بر سرمایه‌گذاری تأثیر منفی دارند. همچنین رشد منفی در مقایسه با رشد مثبت تأثیر بیشتری بر سرمایه‌گذاری شرکت‌ها دارد. درحالی‌که در شرکت‌های فاقد محدودیت مالی، رابطه‌ای میان نوسان‌های جریان نقدی عملیاتی با سرمایه‌گذاری شرکت وجود ندارد.

https://jak.uk.ac.ir/article_1646_743b96ea49906dced87ae00f14402169.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Strategy Review of Impression Management of Stakeholders by Disclosure of Annual Reports مدیریت برداشت استفاده‌کنندگان اطلاعات از طریق میزان افشاء در گزارش‌های سالانه 51 74 1647 10.22103/jak.2017.1647 FA دکتر احمد خدامی پور دانشیار حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان راسخ باقری مسعودزاده کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان Journal Article 2016 10 22 Disclosure of companies’ information, which is not easily available for stakeholders, is incomplete and impartial. When the disclosure is done deliberately, managers exclude and hide some parts, or present some other parts unclear to protect their jobs. This is called impression management of stakeholders. This study aims at strategy review of impression management of voluntary disclosure at current state. This requires measuring the effects of circumstances of current performances, financial distress and family ownership rates on voluntary disclosure measure, and then, on future performances, regarding stakeholders’ understanding of disclosed information. The statistical population consists of companies listed in the Tehran Stock Exchange. The findings from hypotheses tests of multivariate regressions showed that current performance and the level of companies’ financial distress have significantly positive relationships with the level of voluntary disclosure of information. Also, there is significantly negative relationship between the rate of family ownership and the level of voluntary disclosure. However, there is no significant relationship between future performances and the level of voluntary disclosure. افشای اطلاعات شرکت‌ها همواره به‌صورت کامل و بی‌طرفانه در اختیار استفاده‌کنندگان قرار نمی‌گیرد و در بعد افشای اختیاری، مدیران بر اساس شرایط و منافع خود این اطلاعات را حذف، پنهان و یا غیر شفاف ارائه می‌کنند. این‌گونه فعالیت‌ها را مدیریت برداشت می‌نامند. هدف این پژوهش، بررسی استراتژی مدیریت برداشت است که از طریق میزان افشای اختیاری، اندازه‌گیری شده است. در این راستا تأثیر عوامل و شرایط مختلفی از قبیل عملکرد جاری، درماندگی مالی و درصد مالکیت خانوادگی بر میزان افشای اختیاری سنجیده شده است. همچنین تأثیر این میزان افشای اختیاری بر عملکرد آتی نیز سنجیده شد. جامعۀ آماری شامل شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌ها نشان می‌دهد که عملکرد جاری و سطح درماندگی مالی شرکت‌ها با میزان افشای اختیاری، ارتباط مثبت و معناداری دارد. همچنین درصد مالکیت خانوادگی با میزان افشای اختیاری ارتباط منفی و معناداری دارد. علاوه بر این یافته‌ها حاکی از آن است که بین میزان افشای اختیاری با عملکرد آتی ارتباط معناداری وجود ندارد.

https://jak.uk.ac.ir/article_1647_e157084cb513f67600a9e14162d6c8fc.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Relationship between Corporate Social Responsibility and Crash Risk of Stock Price بررسی رابطۀ مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکتی و خطر سقوط آتی قیمت سهام 75 105 1648 10.22103/jak.2017.1648 FA دکتر سید علی حسینی استادیار حسابداری، دانشگاه الزهرا (س) فتانه امجدیان کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه الزهرا (س) Journal Article 2016 08 29 Corporate Social Responsibility (CSR) for accountability in business could be regarded as the fundamental issue for organizational behavior in a society, and as the determinant of the environment for business expansion and the net worth of resources, as well as business responsibility against stakeholders. This study aims to examine the relationship between CSR and the crash risk of stock price in future in the companies listed in the Tehran Stock Exchange (TSE). To measure the CSR, 24 items of the report of board of directors, and to measure the future stock price crash, the negative conditional skewness of firms’ monthly returns, and then, down-to-up volatility of the stock prices in a financial year, were determined. The tests of hypotheses were carried out in pooled and panel data models, using data from sample firms in the TSE in the period 2009 to 2013. The findings for the first hypothesis showed that there is not significant relationship between CSR and future stock price crash, regarding the conditional skewness measure. However, the findings for the second hypothesis indicated that there is significant negative relationship between CSR and future stock price crash, regarding down-to-up volatility measure of the stock price. مسئولیت اجتماعی شرکت‌ها بر پاسخ‌گویی واحد تجاری به‌عنوان پایه و اساس رفتار یک سازمان در اجتماع تمرکز دارد و مبین چگونگی کسب‌وکار مسئولانه همراه با تولید ثروت است. واحدهای تجاری در مقابل کلیۀ ذی‌نفعان خود مسئول هستند. هدف پژوهش حاضر بررسی ارتباط مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکتی و خطر سقوط آتی قیمت سهام در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. به همین منظور برای اندازه‌گیری مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکتی از 24 آیتم گزارش هیئت‌مدیره و برای محاسبۀ خطر سقوط سهام از چولگی شرطی منفی بازدۀ ماهانه شرکت طی سال مالی و نوسان‌پذیری پایین به بالای (قیمت) احتمال سقوط استفاده شده است. آزمون فرضیه برای داده‌های شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران برای دورۀ زمانی 1388 تا 1392 با استفاده از روش داده‌های تلفیقی انجام شده است. نتایج حاصل از آزمون فرضیۀ اول وجود رابطۀ معناداری را میان مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکتی و خطر سقوط آتی قیمت سهام بر مبنای چولگی شرطی منفی تأیید نمی‌کند؛ این در حالی است که نتایج حاصل از آزمون فرضیۀ دوم، وجود رابطۀ منفی معنادار میان مسئولیت اجتماعی شرکتی و خطر سقوط آتی قیمت سهام بر مبنای معیار نوسان‌پذیری پایین به بالای قیمت سهام را تأیید می‌کند.

https://jak.uk.ac.ir/article_1648_81651a7fb21d3807f4eea304e079d0f8.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Examination of the Effects of the Managerial Ability on Tax Avoidance بررسی تأثیر توانایی مدیریت بر اجتناب مالیاتی 107 134 1649 10.22103/jak.2017.1649 FA مسعود حسنی القار مربی حسابداری، دانشگاه بزرگمهر قائنات دکتر صابر شعری آناقیز دانشیار حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی Journal Article 2016 08 29 Tax avoidance appears when there are legal gaps in tax laws, easing to reduce taxes, and occurs by transferring income to low tax regions or by transfer pricing. In the most of previous researches, the emphases were on certain features of companies, representing factors affecting tax avoidance, and in some recent studies, the personality features of corporate managers were regarded as significant determinants of tax avoidance. In the latter, managerial ability was shown as determinant of tax avoidance. This study aims at re-examination of the effects of managerial ability on tax avoidance, using a sample of 106 companies listed in the Tehran Stock Exchange, TSE, in the years 2007-2015. The measures indicating tax avoidance for firms in the TSE, were the effective rate of cash tax and the difference between accounting earnings and taxable earnings. To proceed with the research objectives, two hypotheses were taken on and tested, using multivariate linear regression method. The findings showed that managerial ability has significant positive effect on tax avoidance in the TSE. Also, the findings showed that the size of the company and financial leverage have significant indirect effects on tax avoidance. اجتناب مالیاتی، نوعی استفاده از خلأهای قانونی در قوانین مالیاتی به منظور کاهش مالیات است که می‌تواند از طریق انتقال درآمد به یک منطقۀ با مالیات کم و یا قیمت‌گذاری انتقالی انجام شود. در اغلب پژوهش‌هایی که تاکنون با هدف تبیین عوامل مؤثر بر اجتناب مالیاتی صورت گرفته، تأکید بر ویژگی‌های خاص شرکت‌ها بوده است؛ این در حالی است که پژوهش‌های اخیر، ویژگی‌های شخصیتی مدیران را به‌عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کنندۀ اجتناب مالیاتی بررسی می‌کند. نتایج پژوهش‌های پیشین نشان می‌دهد یکی از عوامل تعیین‌کنندۀ اجتناب مالیاتی، مفهوم توانایی مدیریت است. هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر توانایی مدیریت بر اجتناب مالیاتی است. جامعة آماری پژوهش را شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1386 تا 1393 تشکیل می‌دهد. در این پژوهش برای اندازه‌گیری اجتناب مالیاتی از دو سنجة نرخ مؤثر مالیات نقدی و تفاوت سود حسابداری و سود مشمول مالیات استفاده شده است. به‌منظور دستیابی به اهداف پژوهش، دو فرضیه تدوین و برای آزمون آنها، روش‌های آماری رگرسیون خطی چند متغیره به کار رفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌های پژوهش نشان می‌دهد توانایی مدیریت، تأثیر مثبت معناداری بر اجتناب مالیاتی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران دارد. همچنین یافته‌ها نشان‌دهندۀ تأثیر غیرمستقیم اندازۀ شرکت و اهرم مالی بر اجتناب مالیاتی است.

https://jak.uk.ac.ir/article_1649_d96b3b50091c5cd0562340ff2556ac6e.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Effects of Managerial Ability on Tax Avoidance and Market Value, Using Data Envelopment Analysis Method تأثیر توانایی مدیریت بر اجتناب مالیاتی و ارزش شرکت با استفاده از روش تحلیل پوششی داده‌ها 135 154 1650 10.22103/jak.2017.1650 FA شیما کمالی منفرد کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان) دکتر سعید علی احمدی استادیار حسابداری، گروه حسابداری ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان) Journal Article 2016 08 30 The aim of this study is to investigate the effects of managerial ability on tax avoidance in companies listed in the Tehran Stock Exchange (TSE). Tax avoidance was determined by the effective tax rate and the book difference of taxes. Managerial ability was measured by the rate of return on assets as the indicator in the traditional approach, and by data envelopment analysis (DEA) method, introduced by Demirjian et al. (2012), as the new approach. The sample consists of 81 companies in the TSE, in the period 2006-2014. To test the Hypotheses, multiple regression method was used. The results indicated that managerial ability has significantly negative effect on tax avoidance that is consistent with the agency theory. The other findings showed that tax avoidance and its interaction with managerial ability lacks significant effect on companies’ market value, and hence, cannot affect the investors’ behavior in the capital market. هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر توانایی مدیریت بر اجتناب مالیاتی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. اجتناب مالیاتی با استفاده از دو شاخص نرخ مؤثر مالیات و تفاوت دفتری مالیات، محاسبه شده است. توانایی مدیریت نیز با استفاده از دو رویکرد نرخ بازدۀ دارایی‌ها به‌عنوان شاخص رویکرد سنتی و نیز روش تحلیل پوششی داده‌ها به پیروی از دمرجیان و همکاران1 (2012) به‌عنوان رویکردی جدید، اندازه‌گیری شده است. نمونۀ آماری، شامل 81 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دورۀ 1384 تا 1392 است. به منظور آزمون فرضیه‌های پژوهش، الگوی رگرسیون خطی چند متغیره استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که توانایی مدیریت تأثیر منفی بر اجتناب مالیاتی دارد و این نتیجه مؤید دیدگاه مبتنی بر تئوری نمایندگی است. همچنین، نتایج پژوهش نشان می‌دهد که اجتناب مالیاتی و تعامل آن با توانایی مدیریت بر ارزش بازار شرکت تأثیر معناداری ندارد و نمی‌تواند بر واکنش سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه مؤثر واقع شود.

https://jak.uk.ac.ir/article_1650_0709cece5c13f0adbd5feb9a73802ac2.pdf

دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 8 1 2017 05 24 Moderating Effect of Firm Size on Relationship between Corporate Governance and Corporate Economic Performance تأثیر تعدیل‌گری اندازۀ شرکت بر رابطۀ بین حاکمیت شرکتی و عملکرد اقتصادی شرکت‌ها 155 182 1651 10.22103/jak.2017.1651 FA دکتر امیرحسین تائبی نقندری استادیار حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمان علی تائبی نقندری مدرس مدعو حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمان مهری عباس زاده کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرمان Journal Article 2016 09 24 This study aims to examine the relationship between corporate governance and corporate economic performance, regarding the moderating effect of firm size. To test the hypotheses, multivariate OLS method was used. The data consists of 118 companies listed in the Tehran Stock Exchange in the period 2010 to 2014, and totally 708 company-years. The findings showed that corporate governance and corporate economic performance are positively correlated, and that firm size may enhance this relationship. این پژوهش به بررسی اثر حاکمیت شرکتی و عملکرد اقتصادی با توجه به تأثیر تعدیل‌گری اندازۀ شرکت می‌پردازد. برای آزمون فرضیه‌ها از روش رگرسیون چند متغیره، بهره برده شده است. جامعۀ آماری این تحقیق شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است که از بین آنها، داده‌ها برای ۱۱۸ شرکت مهیا و افق زمانی از سال ۱۳۸۸ تا ۱۳۹۳ است. بنابراین 708 سال- شرکت در این پژوهش موردبررسی قرارگرفته‌اند. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که حاکمیت شرکتی و عملکرد اقتصادی دارای اثر مستقیم هستند و این رابطه توسط اندازۀ شرکت به‌عنوان متغیر تعدیل‌گر، تقویت می‌شود.

https://jak.uk.ac.ir/article_1651_60f6134fe03ef3efe44ef9c9ab4aca30.pdf