دانشگاه شهید باهنر کرمان مجله دانش حسابداری 2008-8914 2 7 2011 12 21 Explaining the Relationship between Corporate Governance and Earnings Quality in Iran تبیین ارتباط بین حاکمیت شرکتی و کیفیت سود با رویکرد بومی 69 98 13 10.22103/jak.2011.13 FA کاوه مهرانی استادیار حسابداری دانشگاه تهران محمدحسین صفرزاده دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه تهران Journal Article 2011 07 23 Using panel data analysis, this paper examines the relationship between corporate governance and quality of reported earnings. The sample is comprised of 117 listed in Tehran Stock Exchange (TSE) during the period of 1386-1388. Prior research has used many surrogates for corporate governance. However, the criticism of the extant research has been that corporate governance comprises many facets and is not uni-dimensional. Quality of earnings is measured in seven ways. Empirical tests demonstrate that the overall governance measure is 1) negatively related to the accrual quality, earnings persistence, earnings management and conservatism, 2) positively related to the earnings predictability and earnings timeliness, and 3) not related to the value relevance. In other words, the results suggest that there are multiple dimensions to the relationship between earnings quality and corporate governance that preclude supporting the spirit of either the monitoring or the assurance hypotheses. Furthermore, our results suggest that disaggregating corporate governance measure into more components cause to decreasing in explanatory power of the models. Finally, the relationship between corporate governance and various measures of earnings quality in different industries is not homogenous. این مقاله با استفاده از تحلیل داده‌های تلفیقی به بررسی رابطه بین حاکمیت شرکتی و کیفیت سود می‌پردازد. نمونه این تحقیق را 117 شرکت ایرانی برای دوره زمانی 1389-1386 تشکیل می‌دهد. مطالعات گذشته از جایگزین‌های متعددی برای حاکمیت شرکتی استفاده نموده‌اند اما این تحقیق از رویکردی چندبُعدی و ترکیبی جهت اندازه‌گیری حاکمیت شرکتی بهره می‌گیرد. همچنین کیفیت سود نیز به هفت شیوه اندازه‌گیری شده است. نتایج تجربی حکایت از آن دارد که حاکمیت شرکتی با معیارهای کیفیت اقلام تعهدی، پایداری سود، هموارسازی سود و محافظه‌کاری سود، ارتباط منفی معنادار و با معیارهای قابلیت پیش‌بینی سود و به موقع بودن سود، ارتباط مثبت معنادار داشته اما با معیار ارتباط ارزشی سود ارتباط معناداری ندارد. به عبارت دیگر، رابطه بین کیفیت سود و حاکمیت شرکتی، تک‌بُعدی نبوده لذا نمی‌توان به‌طور کامل یکی از دو فرضیه رقیب نظارت یا اطمینان را پذیرفت. علاوه بر این با تفکیک شاخص حاکمیت شرکتی به اجزای تشکیل‌دهنده، از توان توضیح‌دهندگی مدل‌ها کاسته می‌شود. نهایتاً، رابطه بین حاکمیت شرکتی و معیارهای چندگانه کیفیت سود در صنایع مختلف، یکسان نیست. https://jak.uk.ac.ir/article_13_c51ce410c124a10e0db5e4b97fc2af39.pdf