@article { author = {Haghighat, Hamid and Mortazavi, Seyyed Morteza}, title = {Investigating of the Impact of Selling, General, and Administrative Costs Behavior on Future Profitability}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {7-24}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.857}, abstract = {In the fundamental analysis, it is claimed that an increase in the ratio of selling, general, and administrative costs to sales (SG&A) represents management inefficiency in controlling costs and could be interpreted as negative signal about future profitability. This ignores some important aspects of SG&A cost behavior since both unchanged and sticky costs may cause the ratio of SG&A costs to sales increase. In this case, an increase in the SG&A cost ratio may actually convey positive information about managers’ expectations about future earnings. In this research, the impact of cost behavior on the relationship between future profitability and SG&A ratio was examined, using a sample of 137 firms during 1380 to 1389. The findings show that there is a negative relationship between future earnings and SG&A cost ratio in sales-increasing periods. But, inconsistent with traditional interpretation of SG&A cost changes, future earnings are positively related to changes in the SG&A cost ratio in the periods in which sales decline, and that the higher the SG&A cost ratio, the stronger the positive relationship between future earnings and SG&A cost ratio. Also, it was found that after eliminating the impact of cost behavior, the increase in SG&A cost ratio causes increase in the future earnings in both revenue-increasing and revenue-decreasing periods.}, keywords = {Fundamental Analysis,Cost Behavior,Fixed Costs,Sticky Costs}, title_fa = {بررسی تأثیر رفتار هزینه‌های عملیاتی بر سودآوری آینده}, abstract_fa = {مطابق تفسیر رایج در تحلیل‌های بنیادی، افزایش نسبت هزینه‌های عملیاتی به فروش، ناکارآیی مدیریت در کنترل هزینه‌ها را نشان می‌دهد و به نوعی نشانة منفی سودآوری آینده تفسیر می‌شود. با چنین تفسیری، جنبه‌های مهمی از رفتار هزینه‌های عملیاتی نادیده گرفته می‌شود، زیرا ثابت بودن و چسبندگی هزینه‌ها می‌تواند موجب افزایش نسبت هزینه‌های عملیاتی به فروش در دوره کاهش فروش شودکه در این صورت، حاوی اطلاعات مثبتی درباره انتظارات مدیریت از سودآوری آینده است. در این تحقیق، تأثیر رفتار هزینه بر ارتباط بین نسبت هزینه‌های عملیاتی و سودآوری آینده در نمونه‌های متشکل از 137 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1380 تا 1389 بررسی شد که نتایج آن نشان می‌دهد در دوره‌های افزایش فروش، سودهای آینده با تغییرات نسبت هزینه‌های عملیاتی رابطه منفی دارد. اما برخلاف تفسیر سنتی در دوره کاهش فروش، افزایش نسبت هزینه‌های عملیاتی موجب افزایش سود عملیاتی آینده می‌شود و هرچه نسبت هزینه‌های عملیاتی به فروش بزرگ‌تر باشد، ارتباط مثبت بین نسبت هزینه‌های عملیاتی و سود عملیاتی آینده در دوره‌های کاهش فروش قوی‌تر می‌شود. همچنین، با حذف اثر رفتار هزینه، افزایش نسبت هزینه‌های عملیاتی هم در دوره‌های افزایش فروش و هم در دوره‌های کاهش فروش، موجب افزایش سود عملیاتی آینده می‌شود.}, keywords_fa = {تحلیل بنیادی,رفتار هزینه,هزینه‌های ثابت,هزینه‌های چسبنده}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_857.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_857_c1c039d811a50978ba552bb725bd6cd6.pdf} } @article { author = {Safarzadeh, Mohammad Hosein and Rafiee, Afsaneh}, title = {Explaining the Relationship between Product Market Competition and Corporate Governance}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {25-48}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.858}, abstract = {This paper examines the relationship between the degree of competition a firm faces and its corporate governance, given that product market competition acts as an external mechanism for corporate governance. The sample consists of 212 companies listed in the Tehran Stock Exchange (TSE) during the period of 1386-1391. A multi-dimensional approach has been taken to measure corporate governance, and two indicators are used to measure product market competition. The result shows that firms in competitive industries or with low market power have weak corporate governance structure. This result is robust after controlling firm-specific variables, and using various competition measures at firm level. The findings suggest that product market competition has a substantial effect on corporate governance, and that product market competition could be regarded as substitute for corporate governance quality. Furthermore, the result reveals that disaggregating the corporate governance measure into more components causes the explanatory power of the models decreasing and the results being insignificant}, keywords = {Corporate Governance,Procuct Market Competition,Multi-dimensional Index,Herfindal Index,Lerner Index}, title_fa = {تبیین ارتباط بین رقابت در بازار محصول و راهبری شرکتی}, abstract_fa = {این مقاله به بررسی ارتباط بین رقابت در بازار محصول (به عنوان یکی از سازوکارهای خارجی راهبری شرکتی) و راهبری شرکتی می‌پردازد. نمونة این تحقیق را 212 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دورة زمانی 1391-1386 تشکیل می‌دهد. متغیر حاکمیت شرکتی با استفاده از رویکردی چند بُعدی و ترکیبی اندازه‌گیری شده است؛ همچنین، برای سنجش رقابت در بازار محصول از دو شاخص (هرفیندال و لِرنِر) استفاده گردیده است. نتیجة پژوهش نشان می‌دهد که ساختارهای راهبری شرکتی در صنایع رقابتی (صنایع دارای قدرت اندک در بازار) ضعیف‌تر هستند. این یافته در حضور متغیرهای کنترلی و با استفاده از هر دو شاخص سنجش رقابت در بازار محصول صادق می­باشد. شواهد حاکی از آن است که رقابت در بازار محصول تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر راهبری شرکتی داشته و به عنوان یک جایگزین برای راهبری شرکتی محسوب می­شود. علاوه بر این، نتایج بیانگر آن است که با تفکیک شاخص ترکیبی راهبری شرکتی به اجزای بیشتر، اکثر الگوها غیرمعنادار شده و توان توضیح‌دهندگی آن‌ها کاهش می‌یابد.}, keywords_fa = {راهبری شرکتی,رقابت در بازار محصول,شاخص ترکیبی,شاخص هرفیندال,شاخص لِرنِر}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_858.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_858_0eaf1d3880cc025ced547addfebf7320.pdf} } @article { author = {Mehrani, Sasan and Safipour Afshar, Mojteba}, title = {Relationship between Conservatism and Underpricing Initial Public Offerings in Tehran Stock Exchange}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {49-65}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.859}, abstract = {This study investigates whether and how accounting conservatism impacts on underpricing the Initial Public Offerings (IPOs) in the Tehran Stock Exchange. The market-adjusted abnormal return of firms for the first trading month has been taken as proxy for the underpricing. The regression analysis of 41 companies that went to the public through the IPOs during March, 2004 to February, 2012, presents results that reveal the IPOs underpricing in the Iranian market is inversely related to accounting conservatism. This implies that accounting conservatism, by more verifiability for recognition of gains and losses as well as limiting the opportunistic behavior of managers, reduces information asymmetry of issuers and other stakeholders of IPOs that leads to lowering underpricing IPOs}, keywords = {Conservatism,Initial Public Offerings,Underpricing IPOs,Market-Adjust Abnormal Return}, title_fa = {بررسی رابطه میان محافظه‌کاری و قیمت¬گذاری کمتر از واقع سهام در عرضه¬های اولیه سهام در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {این پژوهش به بررسی تاثیر محافظه‌کاری بر قیمت‌گذاری کمتر از واقع سهام در عرضه‌های اولیة سهام می‌پردازد. در این راستا، بازده غیر عادی تعدیل شدة بازار شرکت‌ها برای اولین ماه معاملاتی پس از پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران، به عنوان معیاری از قیمت گذاری کمتر از واقع آن‌ها انتخاب شده است. نتایج آزمون داده‌های ۴۱ شرکت که مابین سال‌های۱۳۸۳تا ۱۳۹۰ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده بودند، نشان می‌دهد میان محافظه‌کاری و قیمت‌گذاری کمتر از واقع سهام در عرضه‌های اولیة سهام رابطة منفی وجود دارد. به این معنا که محافظه کاری از طریق تأییدپذیری بیشتر برای شناسایی سودها نسبت به زیان‌ها و همچنین، محدود کردن رفتار فرصت‌طلبانه مدیران، عدم تقارن اطلاعاتی را میان گروه‌های ذی‌نفع در عرضة اولیة سهام کاهش می‌دهد و از این طریق، باعث می‌شود از قیمت گذاری کمتر از واقع سهام در عرضه‌های اولیة کاسته شود.}, keywords_fa = {محافظه کاری,قیمت‌گذاری کمتر از واقع سهام,عرضة اولیة سهام,بازده سهام}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_859.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_859_43b85db56696273e5f930a45bd3634f3.pdf} } @article { author = {Khajavi, Shokrollah and Fatheh, Mohammad Hossein and Najafi, Zahra}, title = {Relationship between Disclosure Quality and Agency Costs of Companies listed in Tehran Stock Exchange}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {67-89}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.860}, abstract = {This research aims to investigate the relationship between disclosure quality of information and agency costs in the Tehran Stock Exchange. This has been followed by taking the conditions required for 98 companies in the years 2003-2012 and testing three secondary hypotheses. To test the hypotheses, a multivariate regression model within a panel data framework has been used. The agency costs are measured by the asset turnover ratio, the ratio of operating expenses to sales, and the interaction between growth opportunities and free cash flow, and the disclosure quality of information is measured by the scores assigned to the companies in the announcement of disclosure quality by the Tehran Securities and Exchange. The results showed that in the Tehran Sock Exchange, disclosure quality of information has no significant effect on agency costs}, keywords = {Disclosure Quality,Agency cost}, title_fa = {بررسی رابطة بین کیفیت افشای اطلاعات و هزینه‌های نمایندگی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {هدف پژوهش حاضر، بررسی رابطة بین کیفیت افشای اطلاعات و هزینه‌های نمایندگی، در بورس اوراق بهادار تهران است. به منظور دستیابی به این هدف، با در نظر گرفتن شرایطی، 98 شرکت در بازة زمانی 1391-1382، مورد بررسی قرار گرفت و 3 فرضیة فرعی طراحی و آزمون شد. به منظور آزمون فرضیه‌های پژوهش، از رگرسیون چندمتغیره مبتنی بر روش پانل دیتا استفاده شده است. از نسبت گردش دارایی‌ها، نسبت هزینه‌های عملیاتی به فروش و تعامل بین فرصت‌های رشد و جریان‌های نقدی آزاد، به عنوان معیار‌های هزینه‌های نمایندگی و از امتیاز‌های اختصاص داده شده به هر شرکت در اطلاعیه «رتبة کیفیت افشا و اطلاع رسانی مناسب» که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار منتشر می‌شود، به منظور اندازه­گیری کیفیت افشای اطلاعات استفاده شده است. نتایج به دست آمده از پژوهش حاکی از آن است که در بورس اوراق بهادار تهران، کیفیت افشای اطلاعات تأثیر معناداری بر هزینه‌های نمایندگی ندارد.}, keywords_fa = {کیفیت افشا,هزینه‌های نمایندگی}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_860.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_860_44962d92c7ed20399abc338e7b8b0146.pdf} } @article { author = {Pourheidari, Omid and Yousefzadeh, Nasrin and Azami, Zeynab}, title = {Effects of Firm Size on the Relationship between Disclosure and Cost of Equity Capital in Companies Listed in Tehran Stock Exchange}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {91-111}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.861}, abstract = {This study investigates the effects of firm size on the relationship between disclosure and cost of capital equity. The purpose of this study is to provide a formal test on the claim that states large firms benefit from disclosure, more than small firms. In this study, we have used a sample of 107 firms listed in the Tehran Stock Exchange in the period 1385 to 1389. Multiple regression analysis is used to test the claim hypothesis. The results showed that firm size moderates the relationship between disclosure and cost of equity. The result revealed a significant negative relationship between disclosure and cost of equity for large firms and a non-significant relationship for small firms.    }, keywords = {Disclosure,Information Asymmetry,Cost of Equity,Firm Size}, title_fa = {بررسی تأثیر اندازه شرکت بر رابطة افشا و هزینة سرمایة شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {در این پژوهش تأثیر اندازة شرکت بر رابطة بین افشا و هزینة سرمایة شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرارگرفته است. در واقع، هدف از انجام پژوهش حاضر، بررسی این ادعا است که شرکت‌های بزرگ‌تر در مقایسه با شرکت‌های کوچک‌تر از مزایای بالاتری در نتیجه، انجام افشای بیشتر بهره‌مند می‌شوند. به منظور انجام این پژوهش، نمونه‌ای مشتمل بر 107 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی بازه زمانی 1385 تا 1389 مورد بررسی قرار گرفت. همچنین، از الگوی رگرسیون خطی چندمتغیره به منظور آزمون فرضیة پژوهش استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان داد که اندازة شرکت رابطة بین افشا و هزینة سرمایه را تحت تاثیر قرار می‌دهد. به عبارت دیگر، رابطة منفی و معنا‌داری بین افشا و هزینة سرمایة شرکت‌های بزرگ وجود دارد، در حالی که رابطة مزبور برای شرکت‌های کوچک معنادار نیست.  }, keywords_fa = {افشا,عدم تقارن اطلاعاتی,هزینة سرمایه,اندازة شرکت}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_861.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_861_8906472645be2d2c188bd028a933ad67.pdf} } @article { author = {Badavar Nahandi, Younes and Taghizadeh Khanqa, Vahid}, title = {The Relationship between Some Corporate Governance Mechanisms and Investment Efficiency in Life Cycle Stages}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {113-140}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.862}, abstract = {Because of rising the information asymmetry and agency problems between managers and investors, the role of corporate governance mechanisms has become increasingly important. Because the increase of information asymmetry and agency problems has consequences such as over-investment and under-investment, and by considering this subject that the level of information asymmetry and agency problems are different in corporate life cycle stages. This study aims to investigate the relationship between corporate governance mechanisms and investment efficiency in the firm's life cycle stages. This study is applied and its research method is correlation and post facto. By deletion sampling method and considering criteria for samples, finally 100 firms were selected as samples of research for the period 2006-2011. We measure corporate governance with mechanisms such as, board independence, institutional shareholders, ownership concentration and managerial ownership. Also, we used Richardson (2006) model for measuring investment efficiency. Firms divided based on park and Chen (2000) model into the growth, maturity and decline stages. The results show that there is a significant positive relationship between the corporate governance mechanisms and investment efficiency in growth, maturity and decline cycle stages. Also, the findings of paternoster statistical tests showed that there is a significant difference between board independence, institutional shareholders and managerial ownership in life cycle stages}, keywords = {Corporate Governance,Investment Efficiency,Growth Stage,Maturity Stage,Decline Stage}, title_fa = {ارتباط بین برخی مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی و کارآیی سرمایه‌گذاری در مراحل چرخة عمر}, abstract_fa = {       به علت افزایش عدم تقارن اطلاعاتی و مشکلات نمایندگی بین مدیران و سرمایه‌گذاران، نقش مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی بیش از پیش اهمیت یافته است. از آنجا که افزایش عدم تقارن اطلاعاتی و مشکلات نمایندگی، پیامدهایی همچون بیش سرمایه‌گذاری و کم سرمایه‌گذاری را در پی دارد و با توجه به این که میزان عدم تقارن اطلاعاتی و مشکلات نمایندگی در طول چرخة عمر شرکت متفاوت است، از این رو پژوهش حاضر بر آن است تا به بررسی ارتباط بین مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی و کارآیی سرمایه‌گذاری در مراحل چرخة عمر شرکت بپردازد. برای دستیابی به اهداف پژوهش تعداد 100 شرکت با روش نمونه‌گیری حذفی به عنوان نمونه پژوهش برای دورة زمانی 1385-1390 انتخاب گردید. برای حاکمیت شرکتی از مکانیزم‌های استقلال هیئت مدیره، مالکیت سهامداران نهادی، تمرکز مالکیت و مالکیت اعضای هیئت مدیره استفاده شد. همچنین به منظور اندازه‌گیری کارایی سرمایه‌گذاری از الگوی ریچاردسون (2006) استفاده گردید. شرکت‌های مورد بررسی طبق الگوی پارک و چن (2000) به مراحل رشد، بلوغ و افول تقسیم شدند. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که در کل بین مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی و کارایی سرمایه‌گذاری ارتباط مثبت و معناداری در مراحل رشد، بلوغ و افول وجود دارد. همچنین نتایج حاصل از آزمون آماری پترنوستر حاکی از آن است که بین استقلال هیأت مدیره، مالکیت سهامداران نهادی و مالکیت اعضای هیأت مدیره با کارایی سرمایه‌گذاری در مراحل چرخه عمر تفاوت معناداری وجود دارد.}, keywords_fa = {حاکمیت شرکتی,کارایی سرمایه‌گذاری,مرحلة رشد,مرحلة بلوغ,مرحلة افول}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_862.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_862_dba002b4ae65e8f4fe4e7cc4dcce9627.pdf} } @article { author = {Moradi, Javad and Zakizadeh, Zahra}, title = {The Effect of Ethical Leadership, Internal Audit Function and Moral Intensity on Financial Reporting Decisions}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {5}, number = {18}, pages = {141-163}, year = {2014}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2014.863}, abstract = {Ethical decision making cannot be done in isolation, and some conditional factors such as field of the work, organizational culture and job characteristics have influences on it. The ambitious decisions lead to misleading of financial reporting role. This study investigates the effects of ethical leadership, internal audit function and moral intensity on financial reporting decisions. This study is a descriptive survey research. The statistical society of the study is divided into two groups: the accountants of the firms listed in the Tehran Stock Exchange (TSE) and the accountants of the other firms selected form Shiraz Industrial Township. Data analysis is done utilizing ANCOVA, Vari-max and Sobel test. The findings show that ethical leadership and internal audit function interact and influence on doing non-ethical practice, jointly. The results also indicate that in comparison to the other situations, in the situation of weak ethical leadership and strong internal audit function, the probability of doing non-ethical practice is less. Moral intensity has a moderating effect on the relationship, too. Moral intensity has an interaction with ethical leadership and internal audit function, preventing a non-ethical practice of accountants.  }, keywords = {Ethics in Accounting,Moral Intensity,Ethical Leadership,Internal Audit Function}, title_fa = {بررسی نقش مدیریت اخلاقی، عملکرد حسابرسی داخلی و گرایش‌های اخلاقی بر عملکرد حسابداری و گزارشگری مالی}, abstract_fa = {هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر مدیریت اخلاقی، عملکرد حسابرسی داخلی و گرایش‌های اخلاقیبر تصمیم گزارشگری مالی است. جامعة آماری این پژوهش، حسابداران شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار مستقر در استان فارس و حسابداران شرکت‌های فعال در شهرک صنعتی شیراز است و بین این دو گروه مقایسه صورت گرفته است. از تعداد 21 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که دفتر آن‌ها در استان فارس مستقر بوده است، تعداد 167 پرسش‌نامه جمع‌آوری شده، و در گروه دوم تعداد 255 پرسش‌نامه جمع‌آوری و تحلیل گردیده است. در تحقیق حاضر، از روش توصیفی- پیمایشی استفاده شده است و جهت تحلیل داده‌ها، از آزمون‌های تحلیل کوواریانس، واریماکس و تست سوبل استفاده شده است. یافته­های پژوهش نشان می­دهد که مدیریت اخلاقی و عملکرد حسابرسی داخلی با هم تعامل دارند و بر انجام عمل غیراخلاقی تأثیر می‌گذارند. به طور خاص، یافته­ها نشان می­دهد احتمال این که حسابدار، در شرایط وجود مدیریت اخلاقی ضعیف و عملکرد حسابرسی داخلی قوی در مقایسه با شرایط دیگر، یک عمل غیراخلاقی انجام دهد، کمتر است. در مجموع، نتایج حاکی از آن است که گرایش‌های اخلاقی افراد بر تصمیم‌های گزارشگری مالی اخلاقی توسط آنان و جلوگیری از اعمال غیراخلاقی، مؤثر است.}, keywords_fa = {اخلاق در حسابداری,گرایش اخلاقی,مدیریت اخلاقی,عملکرد حسابرسی داخلی}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_863.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_863_e5c4f359da37c9d42c65fc91828e06fa.pdf} }