@article { author = {Kashanipoor, Mohammad and Ahmadpoor, Ahmad and Bagherpour, Seyed Mohammad}, title = {The Investigation of Association Between Short-term and Long-term Institutional Ownership and Aggressive Corporate Earnings Management}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {7-29}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.38}, abstract = {Institutional ownership is classified in two general groups, short-term and long-term. Short-term institutional ownership because, for the focus excessively on current earnings and short-term incomes can invented various motivations for firm’s managers to do aggressive corporate earnings management. In apart, long-term institutional ownership have long-term investing horizon and focus on stock price rather than current earnings, and so have many stimulant to participated in corporate governance activities so can prevent managers to do aggressive corporate earnings management.      The aim of this study is to produce reasons about effect of each group of institutional ownership on the aggressive corporate earnings management in Tehran stock exchange (TSE). This study made upon ex-post factor-descriptive research dozen and for test hypothesis use regression analyses with pool data by way of combination time-series and cross-section with use of financial information of 165 firms which traded over the 1382-1386. The result of this study is in line with prior exceptions and shows that short-term institutional ownerships have positive and statically significant effect on aggressive corporate earnings management, and long-term institutional ownership have negative and statically effect on aggressive corporate earnings management.}, keywords = {Short-Term and Long-Term Institutional Ownership,Discretionary Accruals,Earnings Management,Corporate Governance}, title_fa = {بررسی رابطه بین سهامداران نهادی کوتاه مدت و بلندمدت و مدیریت سود فزاینده شرکتها}, abstract_fa = {سهامداران نهادی به دو گروه کوتاه‌مدت و بلندمدت دسته‌بندی می‌شوند. سهامداران نهادی کوتاه مدت به دلیل تمرکز افراطی و بیش از اندازه بر عایدات جاری می‌توانند موجب ایجاد محرک‌های مختلف برای مدیران شرکت‌ها به منظور اجرای مدیریت سود فزاینده درآمد برای بهتر نشان‌دادن وضعیت‌جاری‌گردند. در‌مقابل، سهامداران‌نهادی‌بلندمدت‌دارای‌افق‌بلندمدت سرمایه‌گذاری هستند و به ارزش ذاتی سهام در مقابل عایدات جاری توجه دارند، و به همین دلیل، مانع اجرای مدیریت سود فزاینده درآمد توسط مدیران می‌شوند.  هدف این پژوهش ارائه شواهدی در مورد نقش هر دو گروه سهامداران نهادی در برابر مدیریت سود فزاینده درآمد شرکت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران است. این پژوهش در گستردة پژوهش‌های توصیفی پس رویدادی است. بررسی فرضیه‌های پژوهش به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون و با استفاده از داده‌های تابلویی از طریق ترکیب داده‌های سری زمانی و مقطعی و با استفاده از اطلاعات 165 شرکت در دوره زمانی 1386-1382 (جمعاً 825 سال- شرکت) انجام شده است. نتایج این پژوهش مطابق با انتظارات اولیه است که نشان می‌دهد سهامداران نهادی کوتاه مدت تأثیری مثبت و معنادار و سهامداران نهادی بلندمدت تأثیری منفی و معنادار بر مدیریت سود فزآینده درآمد شرکت‌ها دارند.}, keywords_fa = {سهامداران نهادی کوتاه‌مدت و بلندمدت,اقلام تعهدی اختیاری,مدیریت سود,حاکمیت شرکتی}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_38.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_38_4ce5fed5c6c0fa7989b563e3712588ec.pdf} } @article { author = {Badri, Ahmad and Ramezanian, Maryam}, title = {The Effect of Change in Price Limit on Stock Market Volatility and Trading Volume -Evidence from Tehran Stock Exchange (TSE)}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {31-58}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.39}, abstract = {Financial market crashes in recent decades have given rise to discussions about excessive volatility in these markets. Some authorities recommend price limits as a device to control excessive price swings, arguing that price limits can provide a cooling-off period that allows investors to re-evaluate market information and make more rational decisions during the period of extreme price changes. On the other side, opponents claim that price limits cause volatility to spread out over a longer period of time, harming the price discovery process and liquidity of the market. These different opinions illustrate the lack of consensus on the effectiveness of price limits. This study empirically investigates the effectiveness of price limits by examining stock market characteristics (such as volatility and volume) around the revision of price limit (from 5% to 2% in 1384 and from 2% to 3% in 1387) on the Tehran Stock Exchange (TSE). The main finding of this study is that for the cross-section of stocks, the change in price limits is negatively related to the change in (weekly) volatility and trading volume. That is, price limit mechanism could not effectively reduce volatility in TSE. The second finding of this study is that the effects of the revision in price limit have no relation with size.}, keywords = {Price Limit,Volatility,Volume,Size,Tehran Stock Exchange}, title_fa = {اثر تغییر حد قیمت بر حجم معاملات و نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {بحران‌های بازارهای مالی در دهه‌های اخیر، توجه پژوهش‌گران را به نوسانات اضافی در این بازارها جلب کرده است. برخی صاحب‌نظران، حد قیمت را وسیله‌ای برای کنترل نوسان‌های بیش از اندازه قیمت‌ها پیشنهاد داده‌اند و استدلال می‌کنند که حد قیمت با فراهم آوردن زمانی برای آرام گرفتن بازار، فرصتی‌را در‌اختیار‌سرمایه‌گذاران‌قرار می‌دهد تا با ارزیابی دوباره اطلاعات، تصمیمات منطقی‌تری بگیرند. از سوی دیگر، مخالفان ادعا می‌کنند که دامنه نوسان قیمت موجب تسری نوسان‌ها به دوره‌ای طولانی‌تر می‌شود و به این ترتیب، فرایند کشف قیمت و نقد شوندگی سهام آسیب می‌بیند. این دیدگاه‌های متفاوت، نشان‌دهنده نبودن اتفاق نظر در مورد با آثار حد قیمت است. این پژوهش با استفاده از روش‌شناسی مطالعه رویدادی، اثربخشی حد قیمت سهام را با استفاده از دو مقطع زمانی تغییر حد (از 5% به 2% در سال 1384 و از 2% به 3% در سال 1387) در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار داده است. یافته‌ها نشان می‌دهد که تغییر میزان حد قیمت با تغییر در نوسان‌های قیمت و حجم معاملات، رابطه معکوس دارد. بنابراین می‌توان گفت ساختار کنترلی حد قیمت در بورس اوراق بهادار تهران، نتوانسته است به گونه اثربخشی نوسانات قیمت سهام را کاهش دهد. یافته دیگر پژوهش حاکی است که تغییر حد قیمت با اندازه شرکت ارتباط معناداری ندارد.}, keywords_fa = {خطای پیش‌بینی سود مدیریت,اقلام تعهدی,افشای اجباری}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_39.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_39_fcd8bc17c7ac5895c26a3825b1f98f61.pdf} } @article { author = {Khalifeh Soltani, Seyed Ahmad and Molanazari, Mahnaz and Delpak, Sajad}, title = {The Relationship between Management Earnings Forecast Errors and Accruals}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {59-76}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.40}, abstract = {Management earnings forecast is a kind of mandatory disclosure in Iran. A large body of literature on the capital market has emphasized the importance of this forecast. Earnings forecasts influence stock prices resulting in direct market reactions. Accruals represent a key aspect of mandatory reporting. Basically, the environment where the firms are operating in is volatile due to business changes. Therefore, managers’ misassessments have made them unavoidably commit some common errors in assessing their firms’ business prospects. The objective of this study is to examine the association between errors in management forecasts of subsequent year earnings and current year accruals. To do this, we examined the earnings forecasts of listed companies on Tehran Stock Exchange (TSE) during 2005-2008. We tested the hypotheses by using Panel Data Regression and Analysis Multivariate Regression. The results show a positive association between management earnings forecasts and accruals. This positive association is stronger for firms operating in more uncertain business environment.}, keywords = {Management Earnings Forecasts,Accruals,Mandatory Disclosure}, title_fa = {ارتباط خطای پیش‌بینی سود مدیریت و اقلام تعهدی}, abstract_fa = {پیش‌بینی سود مدیریت در ایران نوعی افشای اجباری به شمار می‌رود. ادبیات زیادی در بازار سرمایه بر اهمیت این پیش‌بینی تأکید می‌کند. پیش‌بینی سود هر سهم‌، تأثیراتی دارد که تغییرات قیمت سهام و واکنش مستقیم بازار سرمایه را در پی دارد. اقلام تعهدی نیز بیانگر جنبه‌ای کلیدی ازگزارشگری الزامی است. اساساً محیطی که شرکت‌ها در آن فعالیت می‌کنند به علت تغییرات تجاری همواره با بی‌ثباتی همراه است و به همین سبب مدیران از دورنمای تجاری شرکت ارزیابی درستی ندارند و از این رو نیز خطاهای عادی در افشای آن‌ها اجتناب ناپذیر است. هدف این پژوهش بررسی رابطه خطای پیش‌بینی‌ سود سال آینده با اقلام تعهدی سال جاری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1387-1384، است. در آزمون فرضیه‌های پژوهش از تحلیل پانلی و تحلیل رگرسیون چند متغیره استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد بین خطای پیش‌بینی سود مدیریت و اقلام تعهدی‌ارتباط‌مثبت هست و در شرکت‌هایی که در محیط تجاری نامطمئن‌ فعالیت می‌کنند این ارتباط مثبت قوی‌تر است.}, keywords_fa = {خطای پیش‌بینی سود مدیریت,اقلام تعهدی,افشای اجباری}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_40.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_40_151950efbcbb5ca62db9e1f61757de8e.pdf} } @article { author = {Pourheydari, Omid and Azami, Zeynab}, title = {Predicting Auditor’s Opinions: A Neural Networks Approach}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {77-97}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.41}, abstract = {     Data mining methods can be used in order to facilitate auditors to issue their opinion. This paper initially applies two Data Mining classification techniques to develop models capable of identifying auditor’s opinion in Iran. The techniques used are Multilayer Perceptron neural network and Logistic regression. The period of this research is start of 2003 to end of 2009. The input vector is compose of financial data such as financial distress and non-financial data such as firm litigation. The four developed models are compared in terms of their performance. The results demonstrate the high explanatory power of the MLP model in identification of audit opinion. The model developed is accurate in classifying the total sample correctly with rate 87/75%. The model is also found to outperform traditional logistic regression. The result of this study can be useful to internal and external auditors, Investors, creditors, company decision-makers and other stakeholders.}, keywords = {Auditor’s Opinion,Multilayer Perceptron Neural Networks,Data Mining,Logistic Regression}, title_fa = {شناسایی نوع اظهارنظر حسابرسان با استفاده از شبکه‌های عصبی}, abstract_fa = {شیوه‌های داده‌کاوی جدید می‌تواند حسابرسان را در ارائه نوع اظهارنظر حسابرسی یاری رساند. در این تحقیق برای اولین بار در ایران به منظور توسعه الگوهایی که قادر به شناسایی و پیش‌بینی نوع اظهارنظر حسابرسان باشد، عملکرد شبکه‌های عصبی در مقایسه با الگوهای کلاسیک مورد بررسی قرار گرفته است. شیوه‌های مورد استفاده در این پژوهش شامل شبکه عصبی پرسپترون چند لایه (MLP) و هم‌چنین رگرسیون لجستیک (LR) است. دوره زمانی این تحقیق از ابتدای سال 1379 تا پایان سال 1386 و جامعه آماری تحقیق تمام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این مطالعه به منظور شناسایی و پیش‌بینی نوع اظهارنظر حسابرسان،‌ شاخص‌های مرتبط با سودآوری، نقدینگی، اهرمی، فعالیت، رشد، اندازه، دعاوی حقوقی، بهره‌وری و سایر عوامل تأثیرگذار مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج تحقیق حاکی از توان زیاد شبکه پرسپترون چندلایه در شناسایی و پیش‌بینی انواع اظهارنظر حسابرسان است. این شبکه با میزان صحت 75/87% بهترین عملکرد را در شناسایی نوع گزارش حسابرسی داشت و رگرسیون لجستیک عملکرد ضعیفی در شناسایی اظهارنظر مشروط دارد و الگوی نامتوازنی در شناسایی انواع اظهارنظر حسابرس است. نتایج این الگوها می‌تواند برای پیش‌بینی نوع اظهارنظر حسابرسی توسط حسابرسان داخلی و مستقل، سرمایه‌گذاران، اعتباردهندگان، و سایر ذی‌نفعان سودمند واقع شود.}, keywords_fa = {اظهارنظر حسابرسان,شبکه عصبی پرسپترون چندلایه,شیوه‌های داده‌کاوی,رگرسیون لجستیک}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_41.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_41_c5d177117635aa1b4a65963a73925634.pdf} } @article { author = {Badavar Nahandi, Yooness and Maleki Nejad, Amaneh}, title = {Survey the Stock Liquidity at the Time of Issuing Financial Reports}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {99-115}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.42}, abstract = {The objective of this research is the effect of issuing financial reports on stock liquidity at Tehran Stock Exchange. For this purpose, stock market liquidity at seven transactional days before event (issuing financial reports) compared to seven transactional days after event. For doing this research, we used data for 57 listed companies in Tehran Stock Exchange for period of 2002-2007. In this research, stock liquidity has been measured using three proxies. Hypotheses of research examined by cross sectional and pooled method. Results show that there is a significant difference between mean proportional spread of stock of price before and after issuing financial reports. Also, there is a significant difference between mean stock price depth before and after issuing financial reports. However, there is no significant difference between turnover rate of stock before and after issuing financial reports.}, keywords = {Ask Price,Bid Price,Stock Price Spread,Stock Price Depth,and Turnover Rate of Stock}, title_fa = {بررسی نقدشوندگی سهام در زمان انتشار گزارشهای مالی در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {هدف این پژوهش، بررسی اثر انتشار گزارش‌های مالی بر نقدشوندگی سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور، نقدشوندگی بازار سرمایه در هفت روز معاملاتی قبل از رویداد (انتشار گزارش‌های مالی) با هفت روز معاملاتی بعد از رویداد مورد مقایسه قرار گرفت. برای این پژوهش از اطلاعات 57 شرکت طی دوره 1385-1381استفاده شده است. نقد شوندگی سهام‌در‌این‌پژوهش‌با‌استفاده‌ از سه شاخص اندازه‌گیری‌گردیده است. هم‌چنین‌برای‌آزمون فرضیه‌های پژوهش، هر دو روش مقطعی و تجمعی به کار رفته است. نتایج آزمون فرضیه‌های پژوهش نشان می‌دهد که بین میانگین شکاف نسبی قیمت قبل و بعد از انتشار گزارش‌های مالی تفاوت هست. هم‌چنین بین میانگین عمق قیمتی سهام قبل و بعد از انتشار گزارش‌های مالی تفاوت هست. با این حال، بین میانگین دفعات گردش سهام قبل و بعد از انتشار گزارش‌های مالی تفاوتی نیست.}, keywords_fa = {قیمت درخواستی خرید,قیمت پیشنهادی فروش,شکاف قیمتی سهام,عمق قیمتی سهام و دفعه‌های گردش سهام}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_42.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_42_6dca7f20ae35e7f6ff32ec85cb75e05f.pdf} } @article { author = {Nasrollahi, Zahra and Arefmanesh, Zohreh}, title = {Investigation of the Relationship between Ownership and the Quality of Earnings in Tehran Stock Exchange}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {117-138}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.43}, abstract = {In this study the relation between ownership structure and earnings quality of firms listed in Tehran Stock Exchange is investigated. In the other words, the influence of institutional ownership, concentrated institutional ownership and manager's ownership on earning quality is examined. Because the earning quality is a multidimensional concept, to measure it in this study, we used qualitative characteristics of accounting information based on Iranian Accounting Standards Board's conceptual framework. Research hypothesis is examined by regression model analysis in 80-86.The results of the study show that the higher institutional ownership is, the better earnings quality motivation for smoothing would be. In other words institutional investors in ownership structure increase reporting of faithful, more relevant, neutral and on time information. Also ownership concentration is less in firms having high quality earnings. By the hand ownership concentration is negatively associated with Representational faithfulness, predictive value and neutrality and is not associated with timeliness. Managers' ownership is negatively related with predictive value and positively associated with timeliness and is not related with Representational faithfulness and neutrality of accounting information.}, keywords = {Institutional Investors,Ownership Concentration,Earnings Quality}, title_fa = {بررسی رابطه مالکیت و کیفیت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {در این پژوهش رابطه ساختار مالکیت و کیفیت سود گزارش شده توسط شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار مورد بررسی قرار گرفته است. در این تحقیق از متغیرهای مالکیت سرمایه‌گذاران نهادی، تمرکز مالکیت و مالکیت مدیران به عنوان متغیرهای نمایانگر ساختار مالکیت استفاده شده است. از آنجا که کیفیت سود، مفهومی چند بعدی است برای ارزیابی کیفیت سود در این پژوهش از ویژگی‌های کیفی اطلاعات حسابداری مطابق با مفاهیم نظری استانداردهای حسابداری‌ایران‌استفاده‌شده‌است تا تعریف گسترده‌تری از کیفیت سود ارائه شود. آزمون فرضیه‌های پژوهش به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون چند متغیره در دوره زمانی 1380 تا 1386 انجام شده است. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که با افزایش نسبت مالکیت سرمایه‌گذاران نهادی، کیفیت سود بهبود می‌یابد؛ به بیانی دیگر، وجود سرمایه‌گذاران نهادی در ساختار مالکیت شرکت‌ها باعث ارائه اطلاعات‌صادقانه، مربوط‌تر (دارای ارزش پیش‌بینی کنندگی بیشتر)، بی‌طرفانه ‌و بموقع می‌شود و از طرفی تمرکز مالکیت سرمایه‌گذاران نهادی باعث کاهش کیفیت سود می‌شود.}, keywords_fa = {سرمایه‌گذاران نهادی,تمرکز مالکیت,کیفیت سود}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_43.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_43_5c04fb0f05775258b93e2a027cee89c9.pdf} } @article { author = {Ansari, Abdol Mahdi and Sheybani Tezerji, Abbas}, title = {The Investigation of the Factors Influencing the Alignment of Accounting Information Systems from the Perspective of Managers in Small and Medium Sized Industrial Companies Listed in Tehran Stock Exchange (TSE)}, journal = {Journal of Accounting Knowledge}, volume = {1}, number = {3}, pages = {139-159}, year = {2010}, publisher = {Shahid Bahonar University of Kerman}, issn = {2008-8914}, eissn = {2476-292X}, doi = {10.22103/jak.2010.44}, abstract = {Strategic alignment is deemed crucial in increasing firm performance. Therefore, this study sought to identify different levels of alignment and then investigated the factors that influence alignment. In particular, it focused on the alignment between the requirements for accounting information (AIS requirements) and the capacity of accounting systems (AIS capacity) to generate the information, in the specific context of industrial small and medium sized firms (SMEs) in Iran. Using a mail questionnaire, data about 151 firms from 249 Firms in T.S.E was collected on nineteen accounting information characteristics for both requirements and capacity. Cluster analysis was used to find two sets of groups which could be considered aligned and not aligned. The study then investigated some factors that might be associated with a small and medium firm’s level of AIS alignment. Findings from the study suggest that AIS alignment was related to the firm’s: level of IT maturity; level of manager’s accounting and IT knowledge; level of managers’ participation in information system implementation; and existence of internal IS staff and internal accounting staff.}, keywords = {Accounting Information System,Management Informa-tion System,Alignment Fit,Developing Countries}, title_fa = {بررسی و تعیین عوامل مؤثر بر همسان سازی سیستمهای اطلاعاتی حسابداری از دیدگاه مدیران شرکتهای صنعتی کوچک و متوسط پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {همسان‌سازی استراتژیک سامانه اطلاعاتی در‌ بهبود عملکرد شرکت، عاملی قطعی و حیاتی به نظر می‌رسد. بدین منظور مطالعه اخیر با شناسایی سطوح متفاوت همسان‌سازی، بررسی عوامل مؤثر بر همسان‌سازی را مدنظر قرار داد. این مطالعه بر همسان‌سازی نیازها از سامانه اطلاعاتی حسابداری و ظرفیت آن، برای ایجاد اطلاعات در زمینه‌های تخصصی در شرکت‌های کوچک و متوسط صنعتی کشور ایران متمرکز شد. با فرستادن پرسشنامه داده‌های 151 شرکت نمونه از میان 249 شرکت کوچک و متوسط پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در مورد اهمیت و ظرفیت پردازش هر یک از 19 ویژگی سامانه اطلاعاتی جمع آوری و با استفاده از تجزیه و تحلیل خوشه‌ای دو گروه شرکتهای دارای همسان‌سازی و شرکت‌های فاقد همسان‌سازی شناسایی شد. سپس این مطالعه به‌بررسی‌عوامل‌مرتبط با همسان‌سازی سیستم اطلاعاتی حسابداری در شرکت‌های کوچک و متوسط پرداخت. یافته‌های این مطالعه اثبات نمود که همسان‌سازی سیستم اطلاعاتی حسابداری به سطح رشد فناوری اطلاعات‌در شرکت، سطح دانش مدیریت از حسابداری و فناوری اطلاعات، سطح مشارکت مدیریت در پیاده‌سازی سیستم اطلاعاتی و وجود کارمندان با تخصص حسابداری و سیستم اطلاعاتی در شرکت ارتباط دارد.}, keywords_fa = {سیستم اطلاعاتی حسابداری,سیستم اطلاعاتی مدیریت,همسان‌سازی,کشورهای در حال توسعه}, url = {https://jak.uk.ac.ir/article_44.html}, eprint = {https://jak.uk.ac.ir/article_44_00b09206e3b58cca4e1d3c1b6027b9dc.pdf} }