پژوهش‌های انجام شده در مورد سودمندی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس در بازار سرمایه ایران را از جهت نوع متغیرهای آزمون می‌توان در دو گروه دسته بندی کرد: 1) پژوهش‌های متکی بر بازده تاریخی و 2) پژوهش‌های متکی بر متغیرهای بنیادی. این مقاله با به‌کارگیری تحلیل پوششی داده‌ها امکانی را فراهم می‌آورد که بتوان بازده تاریخی و متغیرهای بنیادی را به طور همزمان مورد استفاده قرار داد و بر مبنای روش‌شناسی مطالعات پرتفوی، در سه دوره 2 ساله غیرهمپوشان، طی سال‌های 1385 تا 1388 در بورس اوراق بهادار تهران اجراء شده است. یافته‌ها نشان می‌دهد استراتژی سرمایه گذاری معکوس طی تمامی دوره‌های تحقیق رویکردی مفید برای کسب بازده اضافی بوده است.
- دموری، داریوش؛ سعیدا، سعید و فلاح زاده، احمد (1387)، بررسی عکس العمل بیش از اندازه سرمایه گذاران به الگوهای عملکرد گذشته شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 54، ص 47- 62.
- راعی، رضا؛ اسلامی بیگدلی، غلامرضا و میرزابیاتی، مهدی (1390)، ارزشگذاری سهام و ناهمگنی رفتار سهامداران در بورس اوراق بهادار، دانش حسابداری، ش 5، ص 103- 126.
- فدایی نژاد، محمد اسماعیل و صادقی، محسن (1385)، بررسی سودمندی استراتژی مومنتوم و معکوس، پیام مدیریت، ش 17 و 18، ص 7 - 31.
- مومنی، منصور (1385). مباحث نوین تحقیق در عملیات. تهران. دانشگاه تهران. ص 140 – 170.
- مهرانی، ساسان و نونهال نهر، علی‌اکبر (1386)، بررسی امکان بکارگیری راهبرد معاملاتی معکوس در بورس اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 50، ص 25 – 46.
- نیکبخت، محمدرضا و مرادی، مهدی (1384)، ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 40، ص 97 – .122
- Chan, W. Frankel, R., and Kothari, S., (2004). Testing behavioral finance theories using trends and sequences in financial performance. Journal of Accounting and Economics. Vol. 38, No. 4, pp. 3-50.
- Conrad, J., and Kaul, G., (1993). Long-term market overreaction or biases in computed returns?. Journal of Finance, Vol. 48, No. 1; pp. 39-63
- Dahlquist, R. Antonio, S., and Broussard, J., (2000). Testing the contrarian investment Strategy using holding period returns. Managerial Finance, Vol. 26, No. 6, pp. 16-22.
- De Bondt, F., and Thaler, R., (1985). Does the stock market overreact?. The Journal of Finance, Vol. 40, No. 3, pp. 793-805.
- De Bondt , F. and Thaler, R., (1987). Further evidence of investor overreaction and stock market seasonality. Journal of Finance, Vol. 42, No. 3; pp. 557– 581.
- De Bondt, F., and Thaler, R., (1990). Do security analysts overreact?. American Economic Review, Vol. 80, No. 2, pp. 52-57.
- Howe, J. S., (1986). Evidence on stock market overreaction. Financial Analysts Journal, Vol. 41, No. 4, pp. 74-77.
- Kadoya, S. Takashi, K., and Takashi, N., (2008). Contrarian investment strategy with data envelopment analysis concept. European Journal of Operation Research,Vol. 189, No. 1; pp. 120-130.
- Kryzanowski, J., and Zhang, H., (1992). The contrarian investment strategy does not work in canadian markets. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 27, No. 3, pp. 383 -395.
- Lakonishok, J., Shleifer, A., and Vishny, R., (1994). Contrarian investment, extrapolation, and risk. Journal of Finance, Vol. 49, No. 5; 1541-1578.
ابتدای صفحه