• صفحه اصلی
  • مرور
    • شماره جاری
    • بر اساس شماره‌های نشریه
    • بر اساس نویسندگان
    • بر اساس موضوعات
    • نمایه نویسندگان
    • نمایه کلیدواژه ها
  • اطلاعات نشریه
    • درباره نشریه
    • اهداف و چشم انداز
    • اعضای هیات تحریریه
    • اعضای مشورتی هیات تحریریه
    • همکاران دفتر نشریه
    • اصول اخلاقی انتشار مقاله
    • بانک ها و نمایه نامه ها
    • پیوندهای مفید
    • پرسش‌های متداول
    • فرایند پذیرش مقالات
    • اخبار و اعلانات
  • راهنمای نویسندگان
  • ارسال مقاله
  • داوران
  • تماس با ما
 
  • ورود به سامانه ▼
    • ورود به سامانه
    • ثبت نام در سامانه
  • English
صفحه اصلی فهرست مقالات مشخصات مقاله
  • ذخیره رکوردها
  • |
  • نسخه قابل چاپ
  • |
  • توصیه به دوستان
  • |
  • ارجاع به این مقاله ارجاع به مقاله
    RIS EndNote BibTeX APA MLA Harvard Vancouver
  • |
  • اشتراک گذاری اشتراک گذاری
    CiteULike Mendeley Facebook Google LinkedIn Twitter Telegram
مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری
مقالات آماده انتشار
شماره جاری
شماره‌های پیشین نشریه
دوره دوره 8 (1396)
دوره دوره 7 (1395)
دوره دوره 6 (1394)
دوره دوره 5 (1393)
دوره دوره 4 (1392)
دوره دوره 3 (1391)
شماره شماره 11
شماره شماره 10
شماره شماره 9
شماره شماره 8
دوره دوره 2 (1390)
دوره دوره 1 (1389)
بدری, احمد, اسکینی, سبحان. (1391). آزمون تجربی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس با استفاده از تحلیل پوششی داده‌ها. مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری, 3(10), 137-156. doi: 10.22103/jak.2012.448
احمد بدری; سبحان اسکینی. "آزمون تجربی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس با استفاده از تحلیل پوششی داده‌ها". مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری, 3, 10, 1391, 137-156. doi: 10.22103/jak.2012.448
بدری, احمد, اسکینی, سبحان. (1391). 'آزمون تجربی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس با استفاده از تحلیل پوششی داده‌ها', مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری, 3(10), pp. 137-156. doi: 10.22103/jak.2012.448
بدری, احمد, اسکینی, سبحان. آزمون تجربی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس با استفاده از تحلیل پوششی داده‌ها. مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری, 1391; 3(10): 137-156. doi: 10.22103/jak.2012.448

آزمون تجربی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس با استفاده از تحلیل پوششی داده‌ها

مقاله 7، دوره 3، شماره 10، پاییز 1391، صفحه 137-156  XML اصل مقاله (306 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22103/jak.2012.448
نویسندگان
احمد بدری1؛ سبحان اسکینی 2
1استادیار دانشگاه شهید بهشتی
2کارشناس ارشد مدیریت مالی دانشگاه شهید بهشتی
چکیده
پژوهش‌های انجام شده در مورد سودمندی استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس در بازار سرمایه ایران را از جهت نوع متغیرهای آزمون می‌توان در دو گروه دسته بندی کرد: 1) پژوهش‌های متکی بر بازده تاریخی و 2) پژوهش‌های متکی بر متغیرهای بنیادی. این مقاله با به‌کارگیری تحلیل پوششی داده‌ها امکانی را فراهم می‌آورد که بتوان بازده تاریخی و متغیرهای بنیادی را به طور همزمان مورد استفاده قرار داد و بر مبنای روش‌شناسی مطالعات پرتفوی، در سه دوره 2 ساله غیرهمپوشان، طی سال‌های 1385 تا 1388 در بورس اوراق بهادار تهران اجراء شده است. یافته‌ها نشان می‌دهد استراتژی سرمایه گذاری معکوس طی تمامی دوره‌های تحقیق رویکردی مفید برای کسب بازده اضافی بوده است.
کلیدواژه ها
فراواکنشی؛ استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس؛ قیمت‌گذاری نادرست؛ تحلیل پوششی داده‌ها
مراجع

-     دموری، داریوش؛ سعیدا، سعید و فلاح زاده، احمد (1387)، بررسی عکس العمل بیش از اندازه سرمایه گذاران به الگوهای عملکرد گذشته شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 54، ص 47- 62.

-     راعی، رضا؛ اسلامی بیگدلی، غلامرضا و میرزابیاتی، مهدی (1390)، ارزشگذاری سهام و ناهمگنی رفتار سهامداران در بورس اوراق بهادار، دانش حسابداری، ش 5، ص 103-  126.

-     فدایی نژاد، محمد اسماعیل و صادقی، محسن (1385)، بررسی سودمندی استراتژی مومنتوم و معکوس، پیام مدیریت، ش 17 و 18، ص 7 - 31.

-     مومنی، منصور (1385). مباحث نوین تحقیق در عملیات. تهران. دانشگاه تهران‏‎. ص 140 – 170.

-     مهرانی، ساسان و نونهال نهر، علی‌اکبر (1386)، بررسی امکان بکارگیری راهبرد معاملاتی معکوس در بورس اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 50، ص 25 – 46.

-     نیکبخت، محمدرضا و مرادی، مهدی (1384)، ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 40، ص 97 – .122

-     Chan, W. Frankel, R., and Kothari, S., (2004). Testing behavioral finance theories using trends and sequences in financial performance. Journal of Accounting and Economics. Vol. 38, No. 4, pp. 3-50.

-     Conrad, J., and Kaul, G., (1993). Long-term market overreaction or biases in computed returns?. Journal of Finance, Vol. 48, No. 1; pp. 39-63

-     Dahlquist, R. Antonio, S., and Broussard, J., (2000). Testing the contrarian investment Strategy using holding period returns. Managerial Finance, Vol. 26, No. 6, pp. 16-22.

-     De Bondt, F., and Thaler, R., (1985). Does the stock market overreact?. The Journal of Finance, Vol. 40, No. 3, pp. 793-805.

-     De Bondt , F. and Thaler, R., (1987). Further evidence of investor overreaction and stock market seasonality. Journal of Finance, Vol. 42, No. 3; pp. 557– 581.

-     De Bondt, F., and Thaler, R., (1990). Do security analysts overreact?. American Economic Review, Vol. 80, No. 2, pp. 52-57.

-     Howe, J. S., (1986). Evidence on stock market overreaction. Financial Analysts Journal, Vol. 41, No. 4, pp. 74-77.

-     Kadoya, S. Takashi, K., and Takashi, N., (2008). Contrarian investment strategy with data envelopment analysis concept. European Journal of Operation Research,Vol. 189, No. 1; pp. 120-130.

-     Kryzanowski, J., and Zhang, H., (1992). The contrarian investment strategy does not work in canadian markets. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 27, No. 3, pp. 383 -395.

-     Lakonishok, J., Shleifer, A., and Vishny, R., (1994). Contrarian investment, extrapolation, and risk. Journal of Finance, Vol. 49, No. 5; 1541-1578.

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 2,731
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,380
صفحه اصلی | واژه نامه اختصاصی | اخبار و اعلانات | اهداف و چشم انداز | نقشه سایت
ابتدای صفحه ابتدای صفحه

Journal Management System. Designed by sinaweb.